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工业金属板块中三支值得重点关注的标的：1.江西铜业：(a)集铜矿开采、冶炼、深加工于一体，全资掌控德兴铜矿（国内最大在产铜矿）等五座矿山，铜金银钼资源储量庞大。(b)2026上半年归母净利润86.32亿元，同比暴增106.77%，超过业绩预告上限；自产铜精矿含铜产量同比增长37.36%，铜价中枢抬升叠加自产矿放量推动利润弹性加速释放。(c)本土矿山体系成熟，规避海外贸易波动，供给端稳定性远超行业平均。2.云铝股份：(a)国内最大绿色铝生产商，依托云南水电资源，碳排放低，享受绿电溢价；电解铝产能约305万吨。(b)2026年机构一致预期盈利126.2亿元，同比增长108%，弹性在铝板块中最为突出。(c)成本优势+产能规模双驱动，属于中短期高弹性标的。3.锡业股份：(a)全球最大锡生产商，精锡冶炼年产能近9万吨，国内市占率53%，锡+锌+铜多金属布局。(b)2026上半年锡价均价39.6万/吨（同比+51%），利润弹性极大；2026年机构预期盈利27-39亿元，同比增长42%-105%。(c)锡价供给扰动延续，矿端偏紧格局短期难改，属于高弹性博弈标的。以上内容分析仅为公开信息整理，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

见过精打细算的，没见过上赶着往火坑里砸钱的。那个买22只股票能赚18只、号称“抄底女王”的牛散张素芬，刚刚干了一件让人惊掉下巴的事：她重仓押注了一个半年亏了快4000万的窟窿。这大姐以前啥风格？不见兔子不撒鹰啊！专挑低价、安全、带国资背景的标的，稳得很。这次怎么突然“疯”了，看上这么一把烂牌？我顺着去扒了扒这只叫海鸥住工的股票，瞬间悟了。人家大佬根本没在看它现在的烂账，人家是在赌它下半辈子的“命”。第一，这公司要换老板了。车联网的大佬准备接手。在A股混过的都知道，新主子进门，往往意味着要往里头装新资产、搞大转型。这叫啥？这叫乌鸡变凤凰的想象力。第二，政策硬风口。广东那边下了死命令，2026年盖房子必须用装配式。这就好比上面直接拿喇叭喊“我要送钱了”，而这公司刚好就是干这个的。最绝的是什么？便宜。不到4块钱的白菜价。市场早就把它的亏损算得透透的了，烂还能烂到哪去？其实这大姐二季度就来买过一次，这次算是杀了个回马枪。你看，散户盯着财报上的亏损吓得发抖，大佬却在满地狼藉里捡带血的筹码。她赌的就是“白菜价+换老板+政策发力”的三重底牌。不过说句掏心窝子的话。这公司现在的基本面确实惨，传统业务被地产拖累得半死不活，负债也高。大佬有的是本钱去赌这资产重组的翻倍机会，就算折了也不伤筋动骨。咱们普通人看个热闹就行了。真要跟着往里冲，先掂量掂量自己兜里的三瓜两枣，够不够在过山车上交学费的。

人生小满胜万全忌满忌满股票加速上涨的时候就会下跌一次次都是因为满屏看多的人导致的​​​

终于明白了！为什么星宇股份被质疑了！很多人盯着周晓萍看，觉得是她管理出了岔子，或者能力撑不住场面。其实大家心里都明白，这哪是她一个人的事儿？老董事长周八斤在的时候，那才叫一个稳。老爷子那一辈的企业家，手腕硬、底子厚，压得住阵脚。现在人一走，原本被压住的那些矛盾，就像开了闸一样全涌出来了。这下可好，应届生直接把举报信递到了欧盟那边。这事儿闹得，已经不是简单的内部管理问题了。看着周晓萍现在被推到风口浪尖，又是解释又是救火，确实挺难。但这企业管理，光靠情怀或者继承是不够的。现在外面议论纷纷，有人说这是接班人的“阵痛”，也有人觉得是企业治理结构的积弊爆发。这烂摊子摆在这儿，到底该怎么收场？大家伙儿怎么看？

张近东使出了洪荒之力，苏宁易购上半年盈利1.27亿元。别说盈利了，现如今能让苏宁活下来已经是非常不容易了。8月28日晚间，ST易购（002024.SZ）交出2026年半年度成绩单。在行业整体承压的背景下，公司实现归属于上市公司股东净利润1.27亿元，同比增长161.41%。经营活动产生的现金流量净额16.21亿元，同比增长8.75%。账面上看，确实盈利了。可这张成绩单，越细看越让人心里发紧。营收185.54亿元，同比下滑28.35%。扣非归母净利润-25.5亿元，亏损同比扩大194.42%。收入砍了将近三成，主业还在巨额失血。盈利靠的是债务重组收益和资产处置带来的非经常性损益。公司上半年投资收益同比大增187%。说白了，是卖资产卖出来的利润，不是经营赚出来的钱。可就算这样，能让苏宁活下来，已经是奇迹了。2026年1月，南京市中级人民法院裁定批准苏宁电器集团等38家公司重整计划。背负2387.12亿元债务的苏宁系，在破产边缘走了一遭。同年3月，法院判决张近东个人资产清零，其持有的38家苏宁系企业股权全部无偿转让。63岁的张近东，把30年打拼积攒的一切，全部押了进去。曾经叱咤风云的“线下零售之王”，资产一夜归零。换了别人，早就躺平了。可张近东没有。2026年上半年，国内家电市场整体承压。据奥维云网数据，上半年国内家电零售额同比下降9.9%，空调、冰洗、厨电等主要品类均出现明显下滑。苏宁易购主动放弃低效的规模战，转向体验升级。SuningMax、SuningPro等体验型门店占比提升至19.84%。下沉市场零售云上半年新开加盟店883家，销售收入同比增长10%。线上即时零售订单同比增长46%。政企采购平台“易采云”采购主体数量同比增长80.48%，政企业务收入同比增长22.6%。“苏宁帮客”服务产品收入同比增长53%，家电回收业务收入同比增长54%。新的增长点在一点点长出来。债务规模较期初减少77.38亿元。公司总费用同比下降16.61%。不是原地等死，是在废墟上一点一点重建。可现实依然残酷。家电3C家居生活专业店上半年新开16家、关闭138家，净减少122家。可比门店收入同比下降33.79%。截至2026年3月末，公司应付票据累计到期未能偿还的金额仍达18.57亿元。扣非净利润持续为负，ST摘帽概率不到5%，退市风险警报远未解除。活下来容易，站起来难。有人说，张近东已经出局了。资产清零，股权归零，苏宁早已不是他的苏宁。可看看这份半年报就知道——那个在牌桌上赌上一切的人，还没有认输。2026年春天，南京中院的一纸裁定为苏宁这场持续多年的债务危机画下阶段性句号。半年后的8月，财报里那1.27亿元的盈利，像是从废墟里扒出来的一口气。上半年公司明确了整体战略定位：以AI+供应链作为底座，以消费服务为基本盘，国内国际协同发展，向科技型零售服务商拓展。下半年将落地全国首家新一代AI智慧门店。瘦身、止血、找新路。每一步都走得艰难，每一步都踩在刀尖上。张近东的洪荒之力，换来了1.27亿的账面盈利。放在十年前，这点钱连苏宁一天的流水都算不上。可放在2026年，这1.27亿，是2387亿债务压顶之下、资产清零之后，一个企业还能喘气的证明。活下来，就是最大的胜利。至于能不能真正站起来，那是下一个战场的事。信息来源：苏宁易购：上半年盈利1.27亿元、同比增长161.41%现金流显著改善东方财富网

券商，券商一旦崛起，又有几人跟得上？实话实说，券商自9.24行情后，一直跌跌不休，再难有亮眼表现。合并的利好不断，业绩也是蒸蒸日上，板块市盈率足够吸引人。如果换做别的板块，也许早就一飞冲天了，可是券商不行。券商涨的太快、太高，指数就压不住了。毕竟指数涨的太快，对大盘并无多大好处。所谓慢牛，并非针对某些个股，恰恰针对的是大盘指数。这轮科技股行情，好多核心概念股都翻了几倍，但指数一直控制在4000点上下波动。所谓调整，也就是科技板块震荡时，拉出几个权重板块来对冲，跷跷板效应由此产生。券商何时再起风云？必须是在大盘冲破年内新高，并且还要创造更好高度的时候。但真到了那个时候，还有多少人敢追券商呢？

成交量缩量对市场影响可不小。从市场活跃度看，缩量意味着参与交易的人少了，市场就像没了人气的商场，冷冷清清。比如股票市场，缩量时股价波动往往变小，缺乏大资金推动，上涨或下跌的动力不足。从投资者情绪来说，缩量反映出大家比较谨慎。就像在迷雾中行走，不敢轻易迈步。如果是在下跌行情中缩量，可能预示着市场还没跌透，投资者都在观望，等更明确的信号。而在上涨行情中缩量，则可能暗示上涨乏力，后续上涨空间有限。总之，成交量缩量就像给市场踩了刹车，让行情发展变得缓慢。进一步来看，成交量缩量对不同的市场参与者也有着不同影响。对于短线交易者而言，缩量时市场机会相对减少，由于股价波动小，很难通过频繁买卖获取差价，他们可能会选择按兵不动，或者转向更活跃的投资品种。而对于长线投资者，缩量可能是一个机会，他们更看重企业的基本面，在市场冷清时，或许能以更合理的价格买入优质资产。从行业角度，不同行业对成交量缩量的反应也不同。像一些周期性行业，如钢铁、煤炭，在缩量市场中往往表现更疲软，因为其业绩受宏观经济和市场活跃度影响较大。而一些刚需性行业，如医药、消费，相对来说受缩量影响较小，因为需求较为稳定。不过，成交量缩量并非完全是坏事。它也是市场自我调整的一种表现，在缩量过程中，市场会挤出一些泡沫，让价格回归到更合理的区间。当缩量到一定程度后，可能会迎来新的资金入场，成交量再度放大，市场也将开启新的行情。所以，投资者要辩证看待成交量缩量，根据自身情况做出合理的投资决策。

磷化铟10家企业有研新材（第10位）：净资产收益率3.90%，主营业务为电子薄膜及贵金属材料、稀土材料、红外光学及光电材料、生物医用材料，具备磷化铟制备专利，但暂无产业布局相关计划。三安光电（第9位）：净资产收益率0.68%，主要以氮化镓、碳化硅、磷化镓、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为主。博杰股份（第8位）：净资产收益率1.32%，子公司鼎泰新源能够生产高品质、高电子迁移率、低位错密度、低缺陷的掺硫砷型、掺锡砷型、掺铁砷型半绝缘型InP衬底产品。云南锗业（第7位）：净资产收益率3.68%，控股子公司云南鑫耀主营业务为磷化铟晶片、磷化铟芯片的生产销售。中金岭南（第6位）：净资产收益率7.87%，主营业务是铅锌铜等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工，公司产品包含铟锭。源杰科技（第5位）：净资产收益率-0.29%，2020年在磷化铟半导体激光器芯片产品对外销售的国内厂商中，源杰科技收入排名第一。锡业股份（第4位）：净资产收益率7.69%，铟资源储量全球第一，截至2024年底，公司铟金属保有资源储量4821吨。华工科技（第3位）：净资产收益率12.65%，围绕磷化铟、砷化镓化合物材料积极布局硅基激光、电子陶瓷、镁合金、量子点激光器等方向，自主研发并行光技术CPO、LPO等。株冶集团（第2位）：净资产收益率28.31%，主营业务是铅、锌、锑、锡等有色金属，公司的铟产品产能约60吨每年。华锡有色（第1位）：净资产收益率15.56%，主营业务是有色金属勘探、开采、选矿以及工程监理等业务，2024年铟产量9.39吨。

周末板块题材热度🔥农业：多家机构指出，今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。（万向德农、新农股份、花溪科技、福建金森、中水渔业等）AI应用：隔夜美国企业软件巨头赛富时股价涨超21%。财报显示，公司核心AI产品Agentforce及Data360的ARR（年经常性收入）在第二财季合计接近39亿美元，同比大幅增长超210%。（天娱数科、鼎捷数智、久其软件、雪天盐业、竞业达等）消费：据商务部官网，8月26-27日，全国激发下沉市场消费活力工作会在北京召开。（国芳集团、国光连锁、黑芝麻、祖名股份、嘉麟杰等）化工：机构表示，全球化工产能、供应链的实际修复周期较长，短期市场供给偏紧的格局难以彻底扭转。从需求端来看，此前下游行业整体持谨慎经营态度，库存维持低位，后续补库需求有望集中释放。（红宝丽、华锦股份、中欣氟材、福莱蒽特、金牛化工等）

保险板块2026半年报点评。…………………………………….中国人寿、中国平安、新华保险、中国太保、中国人保五家险企中报全部落地。中国人寿营业收入4343.07亿元，同比+81.5%；归母净利润1344.89亿元，同比+228.6%；寿险新业务价值(NBV)381.67亿元，同比+33.7%。中国平安营业收入5751.38亿元，同比+15.0%；归母净利润925.85亿元，同比+36.1%；寿险及健康险新业务价值(NBV)248.47亿元，同比+11.2%。新华保险营业收入：832.6亿元，同比+18.9%；归母净利润：227.9亿元，同比+54.0%；寿险新业务价值：69.2亿元，同比+11.9%中国人保营业总收入3551.15亿元，同比+9.6%；归母净利润367.45亿元，同比+38.5%；新业务价值51.77亿元，可比口径同比+5.2%中国太保营业总收入2121.36亿元，同比+5.8%；归母净利润307.75亿元，同比+10.4%；寿险新业务价值(NBV)107.58亿元，同比+12.7%五家营收分化，净利润普遍大幅上行，新业务价值全部实现正增长，负债端分红险销售景气度较高。…………………………………本轮板块业绩大增，主要两大因素。其一资产端，二季度权益市场回暖，带动投资收益大幅改善，叠加去年同期基数偏低；其二负债端，居民储蓄需求旺盛，银保渠道分红险持续热销，新单保费稳步抬升，寿险转型成效逐步显现。………………………………………..当前板块整体PEV处在历史相对低位，基本面回暖而股价反应滞后，基本面与估值形成一定背离，中长期具备估值修复的空间。也要理性区分，本轮利润高增投资端贡献占比较高，权益市场波动会带来业绩弹性；负债端复苏节奏偏慢，行情不会一蹴而就。后续重点跟踪权益市场、长端利率以及新单保费的持续性，把控好节奏，不宜盲目追高。……………………………………

阳光电源半年净利润52.59亿元，同比下滑32.01%，在行业下行压力之下交出了一份韧性较强的成绩单。受光伏产业链价格下行、行业竞争加剧的冲击，公司上半年实现营收309.12亿元，扣非净利润同比下降42.96%。但客观来看，在全行业景气度低迷的环境中，依旧能够保持五十余亿的半年度利润，足以体现龙头企业稳固的市场份额与抗风险能力。新能源赛道具备显著的周期特征，景气上行时增长迅猛，行业调整阶段，头部企业同样会面临增速放缓。对于普通投资者而言，切忌在周期高点盲目追涨，也不必在下行阶段过度恐慌。

Drake的OVO卖了51%的股份AuthenticBrandsGroup已收购OVO51%的股份，Drake将保留44%的股份，并继续参与品牌的创意方向。VinceHoldingCorp.持有剩余的5%股份，并接管了OVO的运营业务，负责全球范围内的设计、产品开发和销售。此次合作旨在将OVO拓展至全球新市场。这个OVO是品牌，主要卖衣服，不是厂牌，厂牌叫OVOSound，这是不一样的。根据贷款机构ARI的BC文件，OVO报告称2024年收入约为7200万美元，2022年至2024年累计亏损约为1200万美元。DrakeOVO

年化30%、回撤7.5%，和年化50%、回撤15%，这俩策略放一起，你选哪个？光看数字，大部分人闭着眼睛选50%那个吧？但我跟你说，这组数据大概率是回测跑出来的，实盘要是能做成这样，基金经理得被供起来。年化50%，回撤只有15%，这曲线漂亮得像PS的。你第一个要怀疑的不是策略多神，而是成本算进去没有。实盘买卖有滑点、有佣金，换手率高的话，一年成本吃掉三五个点很正常。纸面上50%，到手能有个20%多就算烧高香了。再一个，这俩策略的收益回撤比差不多，相当于你多赚的那部分全靠多挨打换来的。但关键是，这15%的回撤是怎么来的？是三个月跌完三个月涨回来，还是连跌一年半让你天天睡不着觉？后者就算最后赚了钱，大部分人也熬不住，早割肉在地板上了。所以说，别光盯着收益和回撤两个数。先搞清楚钱从哪赚来的——是靠企业成长赚的基本面钱，还是靠收割别人犯错赚的博弈钱？前者能活十年，后者随时可能失效。最后就一句话：别拿回测当实盘，也别拿扛不住的钱去赌扛不住的策略。适合你晚上睡得着觉的，才是好策略。别人吃鲍鱼，你牙口不好硬啃，最后只能崩了牙。投资这玩意儿，如人饮水，冷暖自知。您细品。股票交流

【ABG宣布收购Drake旗下OVO多数股权】全球多品牌管理巨头AuthenticBrandsGroup（ABG）日前宣布，收购加拿大说唱歌手Drake联合创立的lifestyle品牌OVO（October'sVeryOwn）知识产权51%的多数股权。交易中Drake保留44%股份，ABG旗下VinceHoldingCorp.持有剩余5%，并作为品牌核心服装与零售授权方接管全球设计、产品开发、商品企划及门店运营。

证监会应该认识到目前的买方“T+1”制度已经成为证券市场系统性风险的来源了，由于这种制度的存在使得量化交易的策略选择有做卖方的趋同性，存在系统性的套利机会，应该打破这种趋同性，实行散户T+0机构实行T+1​​​

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！利好一：国产存储龙头业绩炸裂，正式进入盈利时代。前有英伟达超预期，后有国产存储超预期，一句话，全球AI加存储的周期还在加速上行，从整机、模组到上游设备材料，半导体整条链都受益，这不是单点利好，是周期共振。利好二：十五五基建全面提速，发改委要系统推进"六张网"。新型电网、算力网、通信网这"三新"是进攻方向，水网、地下管网、物流网这"三旧"是防御方向，七万亿年度投资砸下去，下半年要发力，稳经济的大招来了。下周怎么看？周五美联储新主席偏鹰，加息预期吓崩了美股科技和黄金，但三大股指只是小跌，冲击有限。猎人判断A股下周低开高走，继续第二波反弹，目标去叩年线加4000点。仓位加到7成，中期守创新药、有色、农业、防御，科技下半年还是观望。觉得猎人在理，点个关注，周一前还有补充，别忘了设个开市提醒。

证监会这则罚单，我直接坐直了一个人，两起内幕交易，罚没超1亿。不是标题党，白纸黑字写着：吴某某，先跟罗某搭伙，利用罗某账户买入，赚了1557万。被查了，罚没6061万。没过瘾，又跟韩某某联手，用韩某账户买卖，赚了2256万。又查了，罚没4512万。两笔加起来，赚了3800万，罚没超1亿。赚的，全吐出来，还不够。自己还得倒贴进去大几千万。这叫什么？这叫偷鸡不成，把整个养鸡场都赔进去了。你以为你在玩信息差，其实你是在监管眼皮子底下裸奔。内幕信息敏感期，交易所的大数据系统盯得死死的。哪个账户突然异动，跟上市公司重大事项的时间点一比对，狐狸尾巴就露出来了。最讽刺的是，这位吴某某，还是个熟练工。一次不够，还要干两次；一个账户不够，还要换人接着干。结果呢？两张罚单，同一天发，精准打击，一个都跑不掉。为什么要把这条单独拎出来说？因为最近市场上，总有那么一批人，觉得消息就是生产力，觉得认识几个内部人，就能稳赚不赔。别做梦了。证监会现在出拳的速度，比你收到消息的速度还快。你以为的独家内幕，可能早就在监控屏上滚了好几轮。这1亿罚单，不是给吴某某一个人的。是给所有还想靠内幕消息捞一把的人看的：伸手，必被抓，赚多少，罚更多。长鑫存储起诉五角大楼

从多年巨额亏损到日赚4亿，国产存储站上超级周期风口，周期博弈警钟长鸣🔥上市首份半年报重磅出炉：长鑫科技上半年营收1503.1亿元，同比大涨873.64%，归母净利润776.05亿元，去年同期亏损23.32亿元，实现惊天逆转，折算日均净赚约4.29亿元，大幅超出此前业绩预告上限，二季度盈利环比再度翻倍，盈利加速释放。✅业绩爆发两大核心驱动1、全球DRAM供需剧烈失衡，产品价格大幅上行三星、SK海力士主动削减通用DRAM产能，集中资源倾斜高附加值HBM；叠加AI服务器爆发，服务器存储需求成倍增长，市场供给缺口持续拉大，DRAM合约价格连续大幅上涨，产品毛利率飙升至84.84%，涨价红利成为利润爆发最核心推手。2、国产存储完成产业化突围熬过多年产能爬坡、巨额投入的亏损周期，良率、规模化生产能力彻底成熟。在全球存储市场拿到稳定份额，正式跻身全球四大DRAM厂商，完成从持续烧钱追赶，到大规模盈利的历史性跨越，国产替代红利持续兑现。⚠️不容忽视的周期风险1、强周期红利具备阶段性本轮巨额盈利建立在存储涨价周期之上。一旦海外大厂重启扩产、供需格局反转，DRAM价格见顶回落，毛利率会快速收缩，盈利规模随之大幅下滑，不能把短期暴利当成永续盈利能力。2、高端赛道仍存在技术差距当前利润主力来自通用DRAM，高壁垒HBM高端产品还处在产能建设阶段，距离大规模贡献营收尚有时间周期，未来增长需要持续大额资本开支。3、重资产行业特性决定扩产投入巨大，未来资本支出、研发投入会持续消耗现金流，行业每一轮产能扩张，都酝酿新一轮的周期波动。📌赛道启示这份财报印证存储本轮景气度已经走到极高位置，容易出现利好兑现、资金获利了结的行情。短线要警惕景气高点的波动风险；中长期维度，AI算力扩容、国产自主可控是长期不变的大方向，但投资一定要持续跟踪DRAM现货报价、海外原厂扩产计划两大先行指标，敬畏存储行业暴涨暴跌的周期规律。⚠️本文仅财报复盘，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。长鑫科技日赚超4亿元｜

2.5亿股民要超级兴奋了！！你知晓是为何吗？就在刚才，证券市场传来2个重磅信息，马上给全部散户一个提醒！资本市场最值钱的东西，从来不是一根突然拔起来的大阳线，而是产业利润开始往上走。2026年8月底真正值得科技投资者盯住的，也不是某只股票封板，而是一批过去靠讲前景的科技产业，正在越来越多地把订单变成利润。这才是这一轮行情与普通题材炒作最大的区别。国家统计局8月27日公布的数据很硬：今年1—7月，全国规模以上工业企业利润同比增长17.6%，制造业增长18.8%。更扎眼的是高技术制造业，利润增长50.1%。这意味着科技板块背后已经不只有资金情绪，还有制造端利润改善这个支点。再把产业链拆开看，变化更明显。前7个月电子行业利润增长1.1倍，集成电路行业利润增长18.5倍；计算机整机、外围设备、工业控制计算机利润分别增长3.3倍、2.5倍和1.6倍。资本为什么突然又愿意追科技？答案其实已经藏在企业利润表里。还有一组数字更容易被忽略。光纤制造行业利润同比增长468.4%，光缆增长62.6%，通信系统设备增长55%。这说明AI投资已经沿着芯片往服务器、网络、光通信这些环节传导。以前市场只盯GPU，现在资金开始重新计算一台AI服务器背后到底能养活多少产业。这时候再来看英伟达，意义就完全不同了。8月26日公布的2027财年第二季度财报显示，营收962亿美元，同比增长106%；数据中心收入890亿美元，同比增长117%，毛利率仍有75%。全球AI算力投资不但没有明显踩刹车，反而还在高位加速。英伟达还有一个细节值得中国科技产业格外注意：公司给第三财季开出的营收指引达到1080亿美元，但明确没有假设任何来自中国的数据中心计算收入。美国出口限制没有消失，全球AI市场正在被人为切割，这也进一步逼着中国算力产业把自主路线走得更快。搞清这个背景，再回头看8月27日A股那场上涨，就比较容易理解了。当天上证指数涨1.13%，科创50大涨3.77%，沪深两市成交达到21259亿元，比前一个交易日增加3172亿元。存储芯片、PCB、CPO一起冲锋，不是孤零零一个板块在自娱自乐。但两万多亿元成交额真正说明的，是市场重新愿意给风险资产定价，而不是宣布从此天天上涨。27日半导体、元件、通信设备获得大量资金流入，半导体板块主力净流入达到176亿元。资金选择科技，背后有产业数据、有海外财报，也有此前调整后重新配置的需求。真正有意思的是第二天。8月28日科创50跌了1.85%，创业板跌1.41%，半导体和通信设备走弱，可全市场依然有超过3000只股票上涨，两市成交仍在2.1万亿元附近。这不是资金集体跑路，更像是最拥挤的一批科技筹码先兑现，钱开始重新找位置。再看标题里的“2.5亿股民”，数字倒有出处。中国结算披露，2025年末投资者数量达到25067.29万，比上年增加5.86%。但这个口径统计的是持有未注销、未休眠A股和B股账户的一码通投资者，并不是2.5亿人每天坐在电脑前盯盘。因此，这次真正值得2.5亿投资者关注的“两个消息”，不是明天指数能不能再冲几十点。一个是全球AI基础设施建设仍处在高投入阶段，英伟达业绩证明需求没有熄火；另一个是中国集成电路、服务器、光通信等产业已经出现实打实的利润改善。

原来认为西方的供应链审查，是针对我们的，现在改变看法了。从星宇股份事件可以看到，目前的大企业根本就不怕劳动仲裁，怕的只能是劳动者。因为劳动仲裁一审二审下来，要6到12个月时间，普通劳动者根本就耗不起。还有常州那个400多人的HR联盟，就是一个可以封杀有劳动仲裁的求职者的联盟，一个背调一个仲裁记录，就可以封杀一切。而大企业怕的只能是境外商业渠道申诉，供应链审查，还有就是境外上市的IPO审查。以前一直认为美国和欧盟的劳工举报和供应链审查是针对我们的一个工具。通过星宇股份这个事件，突然发现有这个监督体系，反而是一件好事。最后，附上一张劳工举报渠道和供应链审查举报渠道资料，供广大劳动者参考。

碳基材料，详细分析10家有代表性的企业：1.楚江新材（002171）——6N高纯碳粉独家龙头旗下顶立科技是国内唯一具备6N（99.9999%）超高纯碳粉稳定连续量产能力的企业，全球仅日本住友、德国SGL可对标。现有300吨产线已满产，订单排至2026年末；二期600吨项目预计2026年Q3投产，总产能达900吨，占全球六成以上份额。下游覆盖SiC碳化硅衬底、AI金刚石散热、培育钻石等高景气赛道，设备+耗材双重盈利模式，护城河极深。2.金博股份（688598）——碳/碳复合材料龙头国内碳碳复合材料热场龙头，主营光伏、半导体高温热场材料，深度绑定光伏头部企业。公司基于碳基复合材料底层技术，已拓展至光伏、半导体、氢能、交通、锂电五大领域。碳陶刹车盘业务构成第二成长曲线，2026年上半年营收4.56亿元，电池产品占比79%。近期申请制动摩擦片专利，技术持续迭代，碳基新材料平台化布局清晰。3.方大炭素（600516）——石墨电极+石墨烯全产业链龙头全球最大石墨电极供应商，核级石墨国内唯一持证企业，国内首家获民用核安全设备制造许可证的炭素企业。拥有千万吨级高品位石墨矿自给能力，99.8%高纯粉体技术领先，石墨烯导热膜热导率达1500W/(m·K)，已通过宁德时代验证切入动力电池供应链。核级石墨铠甲用于聚变堆内壳，耐受1.5亿℃高温，属全球稀缺资质标的。4.宝泰隆（601011）——煤基石墨烯全链龙头黑龙江煤化工龙头，国内唯一同时掌握化学法+物理法石墨烯双路线量产的企业。自有721万吨石墨矿资源，煤化工副产物提纯路线成本降低40%以上，石墨烯铜基导电率超1.5×10⁴S/m，导电浆料市占率约18%。参股北京石墨烯研究院，4英寸石墨烯单晶晶圆已实现量产，是碳基芯片材料核心标的，总市值约59亿元，估值相对合理。5.中科电气（300035）——锂电碳基负极龙头全球负极材料前三，石墨化自供率超70%，深度绑定宁德时代、比亚迪。自研智能石墨化炉电耗成本行业最低，硅碳负极循环寿命突破4000周，快充技术为行业标杆。硬碳负极已量产供货钠离子电池，同步布局高纯半导体碳纳米管材料，切入碳基芯片研发。2026年一季报营收22.7亿元，同比增长42%，业绩增速亮眼。6.国恩股份（002768）——碳纤维复合材料轻量化龙头国内改性塑料第二，布局石墨烯、碳纳米管改性碳基材料，主打高导热、高导电、高强度复合新材料。HP-RTM工艺超薄电池包上盖已量产，批量供货宁德时代。"单体-树脂-改性-制品"全产业链布局，碳纤维复合材料成本优势显著，广泛应用于新能源汽车与光伏领域。2026年一季报营收53.7亿元，同比增长21%，总市值约284亿元。7.德尔未来（002631）——石墨烯全产业链先行者国内石墨烯产业先行者，控股厦门烯成与德尔赫斯，石墨矿资源丰富。子公司烯成科技占据国内石墨烯CVD制备设备60%市场份额，集团持有6500万吨石墨矿，占全国储量10%，资源+设备双重壁垒突出。控股宁波墨西拥有全球首条石墨烯量产线，导热膜+重防腐涂料平台型布局，总市值约80亿元，属低价弹性标的。8.硅宝科技（300019）——单壁碳纳米管量产先锋已实现单套10吨级单壁碳纳米管（SWCNT）量产，技术指标达行业领先水平。SWCNT作为高性能导电剂，能显著提升锂电池快充性能与循环寿命。据GGII数据，2025年国内SWCNT粉体出货首次突破百吨，2026年浆料出货有望突破5万吨级。公司积极把握新能源发展机遇，加快市场拓展，在碳纳米管导电剂赛道具备先发优势。9.中天火箭（003009）——航天级炭/炭复合材料稀缺标的航天科技四院唯一上市平台，国内唯一同时掌握航天级与民用炭/炭热场材料技术的企业。产品耐受3000℃高温，军工可靠性达99.9%，是商业航天耐烧蚀组件核心供应商。同时布局光伏热场材料，军工+光伏双应用场景驱动增长。公司在碳/碳复合材料领域的技术积淀深厚，具备从军工向民用大规模转化的潜力。10.捷邦科技（301326）——碳基散热材料高增长标的精密功能材料服务商，布局石墨烯导热膜、碳基散热复合材料，聚焦消费电子和新能源设备散热领域。提供碳基导热、绝缘、缓冲一体化材料方案，2026年一季报营收3.09亿元，同比增长86%，增速在碳基材料板块中名列前茅。随着AI算力设备散热需求爆发，碳基散热材料市场空间广阔，公司有望充分受益。提示：以上分析基于公开信息整理，不构成投资建议。

主力大举扫货！9只个股获巨资涌入，最高吸金81.84亿，行情要启动？近期市场资金分化加剧，一批标的遭到主力资金大手笔布局。统计8月3日‑8月28日数据显示，天孚通信主力净流入81.84亿位居榜首，工业富联48.27亿、新易盛47.35亿紧随其后。紫金矿业、中微公司分别流入44.33亿、43.38亿，药明康​主力大举扫货！9只个股获巨资涌入，最高吸金81.84亿，行情要启动？近期市场资金分化加剧，一批标的遭到主力资金大手笔布局。统计8月3日‑8月28日数据显示，天孚通信主力净流入81.84亿位居榜首，工业富联48.27亿、新易盛47.35亿紧随其后。紫金矿业、中微公司分别流入44.33亿、43.38亿，药明康德、宁德时代也拿到35亿级别资金加持。榜单涵盖光模块、半导体、新能源、医药、有色多个核心赛道，部分个股股价同期出现回调，资金逆势进场信号突出。要注意，主力大额净流入不等于短期马上上涨，资金也存在博弈换手，不代表股价必然走高。市场波动风险不容忽视，数据仅供参考，不构成投资建议。

当前市场严重低估的三个板块！第一个板块，有色金属稀有金属板块，需求不断增大，业绩改善叠加商品涨价，目前市场中严重低估！第二个板块，券商和保险板块，业绩非常优秀，目前位置已经严重低估，预计很快迎来修复！第三个板块，制药板块，特别是化学制药相关个股，业绩非常稳定，增长也很明显，目前市场位置偏低，还没有出现大幅拉升！

一晚24家公司集体爆雷，立案调查、强制退市、st风险、减持全都来了。这不是巧合，而是市场出清进入了加速期。先看最狠的信号。第一个是元道通信，因欺诈发行虚增营收被证监会重罚2.39亿，触及重大违法强制退市，8月31日起停牌。股价从19元跌到3.31元，仍有1.5万多名股东被套在退市整理期里出不来。第二个是万里石，实控人2019年至2025年非经营性占用公司资金却长期不披露，还用总额法把营收做虚高，公司及实控人被立案调查。金浦钛业子公司涉污染环境罪被公诉，若判有罪同样面临强制退市；联创光电控股股东占用资金16.92亿元，一个月内还不上就要被st。第三个是业绩塌方。爱旭股份净利亏损7.5亿、同比扩大217%，泰格医药亏4.1亿、同比扩大208%，协鑫集成、光智科技也在扩大亏损。背后的逻辑其实很清晰。信披违规、财务造假被重罚，说明监管对造假的容忍度在持续下降，退市不再走过场。而沃特股份、香江控股、千金药业这些连续涨停后紧急提示炒作风险的公司，则是在告诉你：没有基本面支撑的暴涨，往往就是风险的前兆。同一晚鸿合科技、利柏特、恒玄科技等多股扎堆减持，也反映出重要股东在高位选择落袋。对普通投资者来说，避开有立案、占资、造假、退市风险的标的，永远比抓涨停更重要。远离绩差股和明牌退市股，才是当下最实在的自保动作。

国家带头清算？星宇股份道歉仅1天，再迎噩耗，上市15年恐也得凉谁也没料到，一封道歉信换来的不是舆论平息，而是更大的雪崩。8月28日，星宇股份塞尔维亚工厂被卷入供应链审查风险的消息传了出来。那些被"劝退"的应届生把材料翻译成外文，直接寄到了宝马、奔驰的合规部门，还送进了欧盟相关机构。这一刀，捅在了公司的命门上。塞尔维亚工厂可不是小角色。它2022年投产，专门给奔驰、宝马、奥迪供货，是星宇讲给港股投资者听的"增长故事"里最关键的一块。欧洲客户对ESG劳工合规特别敏感，一家在国内都能这么坑员工的企业，人家怎么放心把订单继续给你？这道审查关，怕是不好过。再往前一天，人民日报的评论也够扎心。文章直接点破——你利润在涨、现金流充裕、又是分红又是回购，还张罗着去港股上市，凭什么把合同当便签撕？这话没绕弯子，就谈契约二字。翻译成大白话就是：你不缺钱，你缺的是脸。资本市场的反应更直接。道歉信发出去当天，股价盘中最低跌到81.32元，创了年内新低。从年初156块多的高点算下来，几乎腰斩。一封写得声泪俱下的致歉信，硬是没能挽回一点信心，市值缩到233.9亿。事情的起点其实很简单。8月8日，440名7月刚报到的应届生被叫进会议室，HR摆出两个选项：要么签"个人原因离职"拿半个月工资走人，要么下车间打螺丝按普工重新算工资。HR还暗示，本地HR圈子是通着气的，不配合签字，以后背调都别想过。107个人选择了走，可他们社保已经交了，应届生身份没了，秋招也回不去。公司用一个月，把他们所有退路都堵死。这场"清算"，说到底不是别人发起的，是这家上市15年的老牌企业自己挖的坑。107个年轻人手里的录音和合同，一件一件把它的底裤扒了下来。

刚准备午休，手机弹出证监会这则罚单，我直接坐直了一个人，两起内幕交易，罚没超1亿。不是标题党，白纸黑字写着：吴某某，先跟罗某搭伙，利用罗某账户买入，赚了1557万。被查了，罚没6061万。没过瘾，又跟韩某某联手，用韩某账户买卖，赚了2256万。又查了，罚没4512万。两笔加起来，赚了3800万，罚没超1亿。赚的，全吐出来，还不够。自己还得倒贴进去大几千万。这叫什么？这叫偷鸡不成，把整个养鸡场都赔进去了。你以为你在玩信息差，其实你是在监管眼皮子底下裸奔。内幕信息敏感期，交易所的大数据系统盯得死死的。哪个账户突然异动，跟上市公司重大事项的时间点一比对，狐狸尾巴就露出来了。最讽刺的是，这位吴某某，还是个熟练工。一次不够，还要干两次；一个账户不够，还要换人接着干。结果呢？两张罚单，同一天发，精准打击，一个都跑不掉。为什么要把这条单独拎出来说？因为最近市场上，总有那么一批人，觉得消息就是生产力，觉得认识几个内部人，就能稳赚不赔。别做梦了。证监会现在出拳的速度，比你收到消息的速度还快。你以为的独家内幕，可能早就在监控屏上滚了好几轮。这1亿罚单，不是给吴某某一个人的。是给所有还想靠内幕消息捞一把的人看的：伸手，必被抓，赚多少，罚更多。金融监管罚单

半年狂赚776亿，长鑫科技这份半年报，交出了一份超预期的扭亏成绩单。公司上半年营收达到1503亿元，同比大增873.6%。业绩的爆发力集中在二季度：一季度净利润247.6亿，二季度直接冲高至528.4亿，环比实现翻倍增长，足以看出国产存储芯片市场供不应求、订单饱满的现状。不过看到这种数倍级别的业绩爆发，我们也要保持一份冷静。芯片行业具备强周期属性，业绩虽然亮眼，但股价往往会提前反应。大资金可以承受行业的剧烈波动，对于普通投资者来说，打理自己的本金，守住安全、控制风险永远要放在第一位。

这三只低位优质股可以参考1、科士达icon：AI算力+储能双轮驱动，2026年放量拐点icon。业务核心：以电力电子技术为核心，深耕"数据中心+新能源"双主业。数据中心基础设施产品涵盖UPS、精密空调、微模块等；储能业务覆盖户用、工商业、电网侧全场景，2026年6月IntersolarEurope首发了BluePulse液冷工商业储能系统（125kW混合逆变器+208/260kWh液冷电池柜），提供10年性能质保。AI算力中心储能需求从试点走向规模化，公司与数据中心客户深度绑定，形成"一站式能源解决方案"差异化优势。2、确成股份：二氧化硅icon销量创新高，低估值具备安全边际。业务核心：全球二氧化硅龙头，产品应用于轮胎、牙膏、硅橡胶等领域。2026年上半年二氧化硅销量同比增长13.19%创历史新高，Q2产品均价环比上涨9.61%+1。泰国icon二期项目预计年内投产，生物质二氧化硅等高附加值产品占比稳步提升，全球化产能布局持续强化。当前估值处于历史低位，壹评级认为利空已充分释放，具备逆向配置安全边际。3、芯能科技：分布式光伏运营+储能新业务，存量GW级电站现金流支撑。业务核心：以分布式光伏电站投资运营为主，累计自持并网容量约1015.99MW，采用"自发自用、余电上网"模式，电费现金流持续性强。2026年上半年受电价政策调整影响，光伏发电收入同比下降10.86%，但存量电站规模提供坚实现金流安全垫。公司积极拓展"光伏+储能"一体化运营，围绕工商业园区、智算中心、算力产业园等客群培育新商业模式，同时启动户储多场景产品布局。以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。

未来科技股的四大黑马。​未来科技股里，有几匹黑马值得关注。福晶科技算一个，它主营非线性光学晶体、激光元器件，是全球少数能量产高端光学晶体的国内企业。激光设备输出稳定光束离不开光学晶体材料，以前高端市场多被海外占据，福晶科技经多年积累实现国产化突破，部分产品全球市占率居前列，产品​未来科技股的四大黑马。未来科技股里，有几匹黑马值得关注。福晶科技算一个，它主营非线性光学晶体、激光元器件，是全球少数能量产高端光学晶体的国内企业。激光设备输出稳定光束离不开光学晶体材料，以前高端市场多被海外占据，福晶科技经多年积累实现国产化突破，部分产品全球市占率居前列，产品用于激光雷达、工业激光设备等领域。当下科技板块行情起伏，AI浪潮不再只炒概念，硬件技术迭代是关键。英伟达新一代硬件架构落地，让CPO共封装光学、液冷散热、高速PCB电路板形成共振。虽然不点名个股，但这些领域企业有成为黑马的潜力，仅供参考。不构成任何买卖推荐。

为什么很多人很努力，收入却长期不变？第四种，是收入看起来增长，现金没有增长。应收账款越来越多，库存越来越大，个人资产上涨却没有稳定现金回报。​​​