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一位股民46元买了9万多新易盛，他是在去年3月初买的，当时感觉市场氛围很好，所以就买了一点碰碰运气。股价在整个三月份，一直在横盘运行，他每天快收盘看一眼，耐心有点快耗尽了。到了四月份，A股突然大变脸了，市场出现恐慌性杀跌，个股连续三天大跌，散户都亏麻了。新易盛7号20cm跌停，8号大跌5.19％，9号大跌近7％后V型反弹。他看着市场的惨状，第一次感觉到股灾的可怕。暗自庆幸买的少，要不然肯定亏肿了。突然他灵机一动，几天的暴力洗盘，该跑的肯定跑完了，这时候股价很便宜，正是入场的好时机呀。一股想买的冲动油然而生，他又充了70万块，在35元梭哈进去了。之后新易盛持续上涨，利好消息不断的传出来，他第一次感受到赚钱如此容易。新易盛人气非常高，当时被称为易中天，易指的就是新易盛。最近科技股高位大跌，他觉得差不多了也赚够了，就在530元附近止盈了。一年多的时间，他持仓收益率13倍多，一把赚了1000多万块。靠这一票实现经济自由，真让人羡慕呀。新易盛之所以涨这么猛，是有基本面支撑的。公司是全球高速光模块龙头，国内少数具备用于数据中心的100G，200G，400G，和800G高速光模块批量交付能力，掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业。2025年光互联产品营收247亿，相当炸裂了。每一次大行情，都会有一个主线带头，会造就一些人暴富。有的是凭实力，有的是凭运气。市场永远不缺赚钱的机会，就看能不能把握住。

科技股两大利好！一是江波龙发布中报预告，按中位算都超百亿。估计净利润比新易盛要多，说不定和中际差不多，当然他们之间没有类比性。存储模组三杰，江波龙、德明利、佰维存储，预期都将赚疯。据说德明利业绩也是炸裂的。业绩在那里，按照存储的紧缺度，江波2000亿的估值也会被合理化。二是三星拿下Meta巨额ASIC订单。这几天全球科技股剧烈震荡，就和Meta的所谓不缺算力逻辑有关，显然算力还是缺的，尤其是高端的。只不过应用端依然没有特别好的变现手段，故各大厂都在想办法变现。连豆包都要收费，一方面说明成本压力大，另一方面说明算力其实是一直不够的。算力会像电力、水力、网力一样的成为基建必备选项，具身智能、无人驾驶、商业航天等哪一个不需要算力？都是消耗巨大的。接下来科技股的考验主要也是来自于中报业绩公告后是否匹配，任何炒作到一定阶段都会有阶段调整的时候。这次科技股确实是退潮了的，只不过不能按过往的纯情绪周期的炒作那样去分析，没有走A的预期。科技股里的机构并不看这些，先前商业航天、AI应用等的炒作，更多的还是偏概念性。而很多科技股，如PCB产业链、光模块、内存这些多少都是带业绩逻辑的，前面的光纤，以及近期的MLCC等涨价逻辑的，也是按业绩逻辑去评估的，有的是中报会直接反映出来，有的则需要三季报才能体现。

科技股两大利好！一是江波龙发布中报预告，按中位算都超百亿。估计净利润比新易盛要多，说不定和中际差不多，当然他们之间没有类比性。存储模组三杰，江波龙、德明利、佰维存储，预期都将赚疯。据说德明利业绩也是炸裂的。业绩在那里，按照存储的紧缺度，江波2000亿的估值也会被合理化。二是三星拿下Meta巨额ASIC订单。这几天全球科技股剧烈震荡，就和Meta的所谓不缺算力逻辑有关，显然算力还是缺的，尤其是高端的。只不过应用端依然没有特别好的变现手段，故各大厂都在想办法变现。连豆包都要收费，一方面说明成本压力大，另一方面说明算力其实是一直不够的。算力会像电力、水力、网力一样的成为基建必备选项，具身智能、无人驾驶、商业航天等哪一个不需要算力？都是消耗巨大的。接下来科技股的考验主要也是来自于中报业绩公告后是否匹配，任何炒作到一定阶段都会有阶段调整的时候。这次科技股确实是退潮了的，只不过不能按过往的纯情绪周期的炒作那样去分析，没有走A的预期。科技股里的机构并不看这些，先前商业航天、AI应用等的炒作，更多的还是偏概念性。而很多科技股，如PCB产业链、光模块、内存这些多少都是带业绩逻辑的，前面的光纤，以及近期的MLCC等涨价逻辑的，也是按业绩逻辑去评估的，有的是中报会直接反映出来，有的则需要三季报才能体现。

6月25日暗盘资金热捧！新易盛、佰维存储等科技股强势领跑，数据说话，市场情绪高涨！6月25日科技股市场那叫一个热闹，暗盘资金疯狂热捧。新易盛、佰维存储等强势领跑，市场情绪直接拉满。就说佰维存储，当日股价涨了5.76%，截至发稿报441元/股，成交15.18亿元，总市值达2079.61亿元。它主要搞半导体存储器研发、生产和销售，嵌入式存储业务收入占比超60%。从基金重仓情况看，工银瑞信旗下3只基金重仓，按股价波动算，日浮盈超3300万元。再看大环境，截至6月23日，沪深北市场两融余额首破3万亿，投资者做多意愿明显升温，科技股这波热度估计还得持续。

研究了康宁的新技术，后面易中天（中际旭创，新易盛，天孚通信）走势预计会分化。康宁公司发布了新一代玻璃基光互连技术，该技术将光纤与光半导体（硅光子学）连接起来，利用光传输信号。这项技术的目标应用领域是下一代共封装光学器件（CPO）和玻璃芯封装。传统CPO的光耦合是"光纤→FAU对准→PIC"，中间FAU是瓶颈（精度要求高、成本高、良率难控）。GlassBridge的做法是"光纤→玻璃波导→PIC"，把对准和耦合做到玻璃内部，用半导体级工艺（离子交换）取代机械对准，打个比方：传统方式是把水管一根根对准接头插进去，GlassBridge是在玻璃里预埋好管道，光纤直接"插"进去就行，TGV玻璃基板+CPO封装这个组合，等于把玻璃基板从"载板"升级成"光互连载板"，一步到位。$新易盛sz300502$$中际旭创sz300308$$天孚通信sz300394$

核心龙头估值对比——中际旭创，新易盛，胜宏科技，东山精密，沪电股份，工业富联，长飞光纤，亨通光电，中天科技，德明利，佰维存储，江波龙，立讯精密，鼎通科技，嘉元科技，圣泉集团，美联新材，中国巨石，中材科技，东方电气，伊戈尔！

拥抱主线！拒绝杂毛！一、光通信/CPO/光纤/6G概念领涨龙头：中际旭创、新易盛、天孚通信、长飞光纤、亨通光电、中兴通讯、光迅科技主线逻辑1.AI算力爆发，800G/1.6T高速光模块需求激增，CPO成AI数据中心高速互联核心方案，订单锁定至2028年。2.6G预研加速，全光底座建设提速，政策明确新建智算中心CPO适配比例≥60%。3.高端光芯片、硅光、磷化铟等核心技术突破，国产替代加速，全球份额持续提升。二、MLCC/PCB/超级电容/电子布领涨龙头：风华高科、三环集团、沪电股份、生益科技、江海股份、宏和科技主线逻辑1.AI服务器拉动PCB单机价值量增233%，高阶板材、电子布产能紧张，价利齐升。2.MLCC开启涨价周期，车规、高容型号缺货，AI服务器用量大增182%，国产替代提速。3.超级电容成英伟达服务器标配，算力基建拉动需求爆发，供需缺口扩大。三、存储芯片/先进封测/第四代半导体领涨龙头：佰维存储、江波龙、长电科技、通富微电、天岳先进、东微半导主线逻辑1.AI服务器带动HBM/DDR需求暴增，供给端产能倾斜HBM，存储芯片进入超级涨价周期。2.先进封装（2.5D/3D/Chiplet）成AI供应链确定性主线，封测龙头订单排至2027年。3.碳化硅/氮化镓（第四代半导体）适配AI服务器与新能源车，量价齐升，国产替代加速。四、小金属/稀土永磁/电力领涨龙头：云南褚业、金钼股份、北方稀土、中国稀土、华电能源、建投能源主线逻辑1.稀土永磁：人形机器人、新能源车、风电三重驱动，供给配额严控，2026年供需缺口1.2万吨。2.小金属：AI算力、光模块、半导体拉动镓、铟、锗等战略金属需求，供给刚性，价格上行。3.电力：绿电直连政策优先算力设施，特高压、储能、电网升级加速，电力设备需求放量。昨日几大指数深V反转，双创指数再次领涨！昨日午后开盘十分钟一度出现快速跳水之后被大科技权重支撑下出现深V反转，两市成交2.97万亿不过一大半量能都在大科技方向，目前大科技基本已经绑定了几大指数，工业富联、中际旭创和中芯国际都是万亿市值以上三只合计就超过4万亿，寒武纪、海光信息、新易盛等都是7000亿以上奔着万亿目标而去！这波大科技牛市肯定诞生不少万亿市值的龙头企业，大科技随着大涨总市值在全部A股已经越来越高，特别是双创指数就是被前10大权重带的！老登股每一次反弹都是骗炮！周三白酒上涨2.4%昨日直接下跌2.7%再创新低，大消费其他的还有影视院线、食品、免税、猪肉、酒店旅游、老的医药医疗和乘用车等全部都是不断阴跌新低，另外大金融的证券保险也是今年跌幅靠前的方向，总的来说老登股已经被资金彻底抛弃了，随着大科技的上涨会有越来越多的人割肉老登股追买大科技，这也是恶性循环导致老登股天天新低的主要原因！大科技依然是市场最强主线！忘记位置价格和恐高，因为大科技核心龙头都是翻倍以上的有的已经翻了几倍，如果你恐高那么基本下不去手，但是如果做波段轮动胜率反而很大，因为光和芯很多细分的方向是轮动的，比如上周最强的就是半导体芯片产业链，这周最强的就是PCB产业链，近两日又重新轮动到易中天为首的光模块，市场大资金即使切换也是大科技几大细分方向的轮动，偶尔会发掘比较低位的科技龙头补涨下（比如前边的中国长城和昨日的中兴通讯）不过我们重点做的还是大趋势持续新高的中军龙头，不做低位的潜伏补涨，当然我们组合精选的一般都是高点下来十多个点缩量回踩重要均线的低吸！

一、中际旭创：市值1.33万亿，共封装光学、光纤概念、先进封装二、新易盛：市值7154亿，共封装光学、光纤概念、先进封装三、天孚通信：市值3487亿，共封装光学、光纤概念、先进封装四、光迅科技：市值1734亿，共封装光学、光纤概念、先进封装五、工业富联：市值1.49万亿，CPO、英伟达概念六、华天科技：市值702亿，存储芯片、大基金持股七、中兴通讯：市值1832亿，通信设备、5G八、中国巨石：市值1741亿，PCB概念、玻璃纤维九、通鼎互联：市值284亿，光纤概念、5G、数据中心十、风华高科：市值562亿，元件、超级电容、CPO十一、华电能源：市值728亿，煤炭开采、绿色电力十二、大千生态：市值34亿，基础建设、旅游概念注：截至2026年5月28日

一、中际旭创：市值1.33万亿，共封装光学、光纤概念、先进封装二、新易盛：市值7154亿，共封装光学、光纤概念、先进封装三、国瓷材料：市值528亿，CPO、5G、电子化学品四、菲利华：市值753亿，PCB概念、光纤概念五、联特科技：市值380亿，CPO、数据中心、5G六、中兴通讯：市值1832亿，通信设备、5G七、万隆光电：市值45亿，芯片概念、物联网、5G八、中国巨石：市值1741亿，PCB概念、玻璃纤维九、江丰电子：市值538亿，光刻机、存储芯片、靶材十、晶合集成：市值954亿，汽车芯片、MCU芯片、OLED十一、天孚通信：市值3487亿，共封装光学、光纤概念、先进封装十二、隆扬电子：市值257亿，PET铜箔、富士康概念注：截至2026年5月28日

一个浙江股民，在582元建仓新易盛，跌到498元，亏了约25万元，持仓11000多股割肉卖出。新易盛当时涨到了625元附近。他看着盘中冲高，冲进去买了7800股。新易盛一路跌到535元，他补了1900多股，结果浮亏22万元多。后来，当新易盛回到595元时，他立刻了结了。刚卖出没多久，新易盛一路向上，涨到638元。他还在51.8元买了长电科技，跌到44.60元，亏了约21万元，持仓13000多股全部卖出。长电科技当时涨到了56.30元附近。他看着盘中冲高，冲进去买了9500股。长电科技一路跌到47.90元，他补了2200多股，结果亏损18万元多。一段时间后，当长电科技回到53.50元时，他立刻了结了。刚卖出没多久，长电科技一路向上，涨到59元。谁买过新易盛，长电科技？

光模块这波浪潮里，到底谁能真正站稳脚跟？一、绝对龙头：中际旭创（300308）——最稳、最能扛周期的全球霸主唯一能穿越整个AI光模块周期的企业1.客户壁垒碾压：英伟达光引擎核心供应商、微软1.6T独家认证，绑定谷歌、Meta、亚马逊，北美顶级云厂商全覆盖，认证周期1–2年，替换成本极高2.技术&量产第一：800G全球市占40%+，1.6T市占50%–70%，硅光、CPO、NPO全路线领先，良率、产能、交付能力行业第一，1.6T大规模满产满销3.规模&盈利护城河：全球市占28%–30%，毛利率稳定40%+，全球化产能（国内+泰国），抗供应链波动能力最强4.风险：大客户集中度偏高，但英伟达+北美云厂是未来5年确定性需求，风险可控一句话：只要AI算力持续扩张，中际旭创就是行业基本盘，最稳的长周期标的。二、差异化第二：新易盛（300502）——弹性之王，LPO路线绝对龙头不跟旭创正面硬刚，靠技术路线差异化站稳高端1.LPO全球第一：LPO低功耗方案市占75%，成本更低、功耗更优，适配英伟达GB200/GB300，进入亚马逊3.2T供应链2.客户分散+海外弹性大：北美占比近80%，订单分散，抗单一客户波动；泰国工厂专攻1.6T/CPO，产能释放后业绩弹性极强3.短板：1.6T进度比旭创慢半年左右，硅光自研偏弱，依赖上游芯片采购一句话：牛市弹性最强，适合波段；长期稳定性略逊旭创。三、国内自主可控龙头：光迅科技（002281）——唯一全产业链安全标的国内最不怕卡脖子、最稳的国产替代核心1.国内唯一实现100GEML光芯片量产，芯片—器件—模块全链条自研，自给率行业最高，不受海外芯片断供影响2.电信+数通双线发力，国内运营商+算力网络订单饱满，央企背景，政策与安全红利最强3.短板：海外高端客户份额不如旭创、新易盛，海外弹性偏弱一句话：看重国产安全、国内算力建设，光迅是最硬底牌。四、上游卖铲王者：天孚通信（300394）——不卷整机，躺赢全行业行业里最稳的“卖水人”，毛利率长期碾压整机厂1.不做光模块整机，专注光引擎、高速光器件、CPO核心组件，是旭创、新易盛、海外巨头的共同供应商，不内卷价格战2.CPO时代核心受益，光引擎需求爆发，毛利率持续45%+，盈利质量行业顶尖3.天花板：营收规模不如整机厂，业绩随行业周期波动，但抗竞争、抗价格战能力最强一句话：行业不管谁赢，天孚都赢。五、第二梯队：华工科技、剑桥科技等——有机会但难成核心-华工科技：车载光模块+国内算力优势，CPO布局快，但海外高端份额偏弱，属于区域+细分龙头-剑桥科技：800G产能爬坡快，短期弹性大，但长期客户、技术壁垒不足，属于弹性标的-其余中小厂商：无高端客户、无核心芯片、无良率优势，在1.6T/CPO时代会加速被淘汰六、未来3–5年最终格局（站稳脚跟者）1.全球第一梯队（长期赢家）-中际旭创：全球绝对龙头，800G→1.6T→3.2T全代际领跑-新易盛：LPO路线龙头，海外弹性龙头-天孚通信：上游器件垄断，全周期受益2.国内安全梯队-光迅科技：国产全链龙头，国内算力与电信核心标的3.其余企业：要么做细分配套，要么被整合/出清，很难成为主线核心七、一句话判断标准（谁能站稳，看三点）1.能不能拿到英伟达+北美云厂高端订单2.1.6T/CPO/NPO有没有稳定量产+高良率3.上游芯片/器件有没有自研或深度绑定，不被卡脖子

5月主线——AI算力4小龙1.CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技2.OCS：腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立3.光芯片：源杰科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯4.PCB：胜宏科技、东山精密、深南电路、沪电股份5.AI服务器：工业富联、浪潮信息、紫光股份、华勤技术6.AI芯片：海光信息、寒武纪、沐曦股份、摩尔线程7.光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信8.存储芯片：德明利、兆易创新、佰维存储、江波龙9.光模块设备：罗博特科、科瑞技术、猎奇智能、镭神技术10.CPC：立讯精密、兆龙互连、沃尔核材、鼎通科技11.铜箔：诺德股份、铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技12.树脂：东材科技、圣泉集团、美联新材、宏昌电子13.电子布：宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材14.液冷：英维克、高澜股份、中科曙光、申菱环境15.HVDC：中恒电气、圣阳股份、欧陆通、麦格米特16.燃气轮机：杰瑞股份、联德股份、应流股份、东方电气17.SST：四方股份、中国西电、伊戈尔、金盘科技18.AIDC：润泽科技、网宿科技、光环新网、数据港19.算电协同：豫能控股、协鑫能科、南网数字、韶能股份20.算力租赁：利通电子、协创数据、宏景科技、优刻得声明：数据来源通达信等公开资料二次整理，仅做科普，不作为任何投资依据，理财有风险，投资需谨慎。

AI算力细分领域大全。光模块一线：中际旭创、新易盛、天孚通信二线：东山精密、华工科技、光迅科技、剑桥科技、汇绿光芯片东山精密（索尔思）、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、永鼎股份光纤长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、杭电股份、通鼎互联光材料云南锗业（磷化铟）、天通股份（铌酸锂）、福晶科技（法拉第旋片）光器件天孚通信、长芯博创、光库科技、太辰光、铭普光磁PCB胜宏科技、鹏鼎控股、沪电股份、东山精密、深南电路、生益电子AI芯片寒武纪、海光信息、昆仑芯、摩尔线程、沐曦股份、平头哥存储兆易创新、江波龙、德明利、佰维存储、香浓芯创光模块设备罗博特科、凯格精机、智立方、科瑞、杰普铜箔铜冠铜箔、德福科技、隆扬电子树脂东材科技、圣泉集团电子布宏和科技、国际复材、中国巨石、中材科技液冷英维克、高澜股份、申菱环境、飞龙股份AI服务器工业富联、紫光股份、浪潮信息、中科曙光服务器电源欧陆通、麦格米特燃气轮机杰瑞股份、柴发动力、东方电气固态变压器中国西电、四方股份、伊戈尔数据中心润泽科技、数据港算力租赁利通电子、协创数据、宏景科技OCS德科立、腾景科技、光库科技钻针钻孔鼎泰高科、大族数控基本都炒了个遍，什么都挖掘了的感觉。隐隐的让人恐高，但是好像又有业绩“支撑”，以及美股映射。还能维持多久，确实不知道。仍然看好算力，但如果让现在才去，真的挺难的，虽然很热，但是高位剧烈波动风险较大，预期是在这些分支里反复轮动炒。还有什么好的细分分支吗，欢迎补充。

薄膜铌酸锂领域赚钱能力TOP10企业1.新易盛•净资产收益率冲到41。•是全球光模块第一梯队，薄膜铌酸锂是其布局下一代800G到1.6T甚至3.2T高端产品的核心王牌。2.中际旭创•净资产收益率达到43.84。•是全球光模块总龙头，主攻硅光芯片，同时把薄膜铌酸锂调制器作为关键补充，采用两条腿走路的策略。3.剑桥科技•净资产收益率8.25。•主打800G光模块，技术路线直接锁死硅光加薄膜铌酸锂，非常坚决。4.福晶科技•净资产收益率14.36。•是上游最硬核的材料供应商，为薄膜铌酸锂调制器提供高纯度铌酸锂晶体，更是国产6英寸薄膜铌酸锂晶圆良率突破65的关键支撑。5.华工科技•净资产收益率13.97。•把薄膜铌酸锂当成布局下一代超高速光互联、AI算力以及CPU共封装光学的核心材料。6.联特科技•净资产收益率6.34。•是国内少数掌握薄膜铌酸锂高速光模块核心技术并且实现量产的厂商，在AI算力和数据中心领域很活跃。7.德科立•净资产收益率3.14。•通过控股子公司铌奥光电深度布局，把薄膜铌酸锂当成自己做800G、1.6T高端光模块的重要抓手。8.光迅科技•净资产收益率7.55。•是国内光器件老牌龙头，薄膜铌酸锂是它面向800G到1.6T级别CPU产品的关键技术储备。9.光库科技•净资产收益率8.69。•是全球极少数能掌握薄膜铌酸锂全产业链技术并且实现规模化量产的龙头企业。10.天通股份•净资产收益率1.11。•是产业链最上游的核心材料和晶圆供应商，是国内该领域的绝对龙头。

新易盛历史上，像这种单日成交金额超500亿的个股，只有3次而已，后面的走势都是长期持续下跌，这次会不会出现例外呢？只有天知道！新易盛单日成交500亿，什么概念？整个创业板一共1381只股票，总成交才7331亿。有人说散户进场接盘了，开什么玩笑散户接的盘？正好相反，高位接盘的都是机构、公募基金、险资等，只不过它们用的都是散户、基金等的钱接盘，然后私底下分成。500多一股的股价，这位置不可能有几个铁头散户胆敢进场接盘。如今的散户，鬼精鬼精，可不是十年前傻得可爱的散户了，你千万别低估了散户的成长性。

A股今天最惨的票诞生了，它就是新易盛，爆量杀跌十多个点，就问你们惨不惨？公司昨日发布了一季报，利润27.8亿元，环比下降13.25%。注意这里是环比不是同比，环比的意思是，今年一季度和去年四季度相比。而同比的意思是，今年一季度和去年一季度相比。机构的预期比较乐观，一季度利润在32到33亿，实际利润比预期低了15%到20%。资金用脚投票了，于是砸盘跑路了。股价大幅低开9个多点，竞价就跑了11亿的资金，出逃意愿非常强烈。开盘后股价有企稳迹象，不过只维持了半小时，就继续杀跌了。仅仅一个上午，就成交了355亿，创下9.24以来的新高。昨天买的人最惨了，吃了一碗大面。大家要警惕起来，高位票一旦崩起来，很恐怖的。