众力资讯网

高纯水技术壁垒核心标的高纯水技术壁垒核心标的聚焦‌至纯科技‌（系统EPC龙头）、‌蓝晓科技‌（抛光树脂垄断突破）、‌沃顿科技‌（干式RO膜唯一量产），三者分别卡位“血管+肾脏”集成、终端耗材均粒造粒、前置膜分离三大不可复制环节。‌核心标的与技术壁垒‌**至纯科技**‌(603690)：国内唯一具备12英寸晶圆厂超纯水站EPC总包能力企业，市占率近47%；掌握ppt级微污染控制、高纯流体输送及湿法清洗双重壁垒，深度绑定中芯国际、长江存储等头部产线。‌**蓝晓科技**‌(300487)：国内唯一掌握‌喷射法均粒造粒+半导体级螯合改性‌全工艺企业，打破陶氏/朗盛垄断；电子级抛光树脂满足SEMIG3/G5标准（TOC≤1ppb，金属≤1ppt），适配28nm量产及7nm验证，是超纯水“最后一道抛光”核心耗材。‌**沃顿科技**‌(000920)：国内唯一能量产‌半导体干式RO膜‌（UE系列）企业，脱盐率99.7%且低TOC溶出，已通过中芯国际、长鑫存储验证并批量供货，填补前置反渗透环节国产空白。‌**争光股份**‌(301092)：规模化离子交换树脂龙头，拥有万吨级高端电子树脂产能，在成熟制程（28nm+）、光伏及核电纯水领域具备成本与交付优势，是蓝晓科技的产能互补标的。‌产业链逻辑与筛选标准‌技术护城河‌：超纯水核心难点在于将杂质控制在‌**万亿分之一**‌(ppt)级别，壁垒依次体现为：系统微污染设计（至纯）>树脂均粒与低溶出工艺（蓝晓）>膜材料抗衰减与TOC去除（沃顿）。‌国产替代紧迫性‌：此前高端树脂与膜材料90%依赖美日（陶氏、朗盛、东丽等），当前12英寸晶圆厂扩产倒逼供应链安全，上述三家已完成头部客户认证并进入批量供货阶段。‌业绩弹性差异‌：至纯看系统订单交付（高营收低毛利），蓝晓看耗材复购与毛利（高毛利小批量），沃顿看膜组件渗透率提升（中等规模高增长）。‌风险提示部分标的（如至纯科技）受项目制垫资影响短期财务承压，需关注现金流与订单兑现节奏；沃顿科技半导体业务当前营收占比尚小，需跟踪实际放量进度；行业存在技术迭代风险，若海外巨头降价打压或制程要求超预期提升，可能影响国产导入速度。‌

券商，券商一泻千里，美股出现崩盘！一直以为，这波韩股下跌是被华尔街割了韭菜。夜半醒来，才发现美股狠起来连自己也割。加息预期愈演愈烈。不在于什么时候加，而在于这柄剑不落下来，谁都不安心。美股存储板块终于反弹了，难怪巨无霸长鑫今天能爆拉12%，还是煮力更有远见。券商今天拒绝下跌，上模五日线，明天有望继续推高，向十日线进发。领涨的华林封住了涨停，但明显不具备号召力，明天观察那几个大块头，会不会带头冲。3800点拉锯战已经打响，胜负难料，莫慌，开盘半小时后，再见真章！

AI算力5家核心公司1.中国西电：特高压成套设备国家队核心优势：国内唯一具备1000kV全电压等级特高压交直流一次设备成套能力的央企，主导编制国内76%以上特高压国标，是80%国家级特高压重点工程的核心供应商。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额超41亿元，占总额近四分之一，独占产业链定价权。业务布局：产品覆盖变压器、换流阀、电容器、断路器等全品类特高压设备，服务电力“发输变配用”全流程。2.平高电气：特高压开关绝对龙头核心优势：特高压GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）市占率超44%，稳居行业第一，其特高压GIS隔离开关和接地开关实现完全自主可控，是电网安全运行的核心咽喉。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额7.5亿元，交流GIS市占率稳居行业前列，参与国内绝大多数特高压工程。业务布局：产品包括组合电器、断路器、隔离开关等，新能源外送通道密集开工背景下，开关产能已拉满，订单排至2027年。3.杰瑞股份：AI离网供电真龙头核心优势：燃气轮机发电机组专门针对AI数据中心供电，部署灵活、启停快、供电稳定，完美解决欧美电网审批慢、供电不稳的痛点。最新订单：2025年11月至2026年7月，累计获得国际顶级云服务商燃气轮机订单17.2亿美元（约116.8亿元人民币），其中2026年7月新签14.65亿美元大单，海外供电业务呈指数级爆发。业务布局：从核心电力设备供应商向高端AI算力园区EPC服务商升级，提供“燃气发电+混合储能+固态变压器”一体化供电方案。4.大连电瓷：特高压绝缘子隐形冠军核心优势：国内唯一能批量供货±800kV及以上特高压直流瓷绝缘子的企业，特高压交流瓷绝缘子市占率约59%，直流领域市占率38%-40%，综合市占率超50%，中标率连续多年位居国网招标第一。最新订单：2026年特高压工程密集落地，产能全部打满，订单已锁定至2027年底，业绩兑现能力极强。业务布局：产品包括盘形悬式瓷绝缘子、复合绝缘子、支柱绝缘子等，是输电线路的安全命门，为国内第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程等重点项目供货。5.国瓷材料：特种陶瓷粉体全球霸主核心优势：所有特高压绝缘器件、SOFC燃料电池电解质都离不开其生产的特种陶瓷粉体，核心产品全球市占率超30%（外销口径），国内市占率超80%，毛利率长期维持在50%以上。技术壁垒：全球仅两家掌握水热法批量制备纳米级高纯钛酸钡核心技术（另一家为日本堺化学），产品纯度、粒径均匀性、批次稳定性对标国际巨头，成本仅为进口产品的1/3-1/2。业务布局：产品覆盖MLCC介质粉体、电子浆料、高频球形硅微粉等，深度绑定三星电机、村田、风华高科等全球头部MLCC厂商，是AI服务器、新能源汽车等高端领域的核心材料供应商。三、行业总结赛道逻辑：AI算力爆发带来的电力需求缺口，叠加中国特高压技术全球垄断，电网建设进入超级周期，相关设备、材料、供电方案供应商将充分受益。投资提示：以上内容仅为行业信息整理，不构成任何投资建议。

如何在股市里生存的10条黄金法则：1、不要加入杠杆，你家有矿也不行，没矿更别如此，否则这辈子就毁了；2、在股市里有智商没用的，你得有认知、有经验、有格局，人类最聪明的人之一、鼎鼎大名的英国科学家牛顿的炒股败家史已经证明了股市里智商对于投资无受益的例子；3、不要迷信K线图，你的对手都是顶尖的机构和精英，他们都是“画图”高手，而且还有强大的交易程序和计算机配合，普通人是不可能玩过他们的；4、现实中你可以接受别人的善意，但是股市里千万不要！因为以大部分人的阶层来看，是不可能接受内幕消息这个环节的；5、不要听股评家的观点，因为观点没有对错，他们只是找个理由把已经发生的事实给你解释下而已，没有帮助、没有含金量。要看就看那些逻辑+数据+经验+常识+规律结合的文章，这里面才有黄金；6、远离垃圾股，如果你不想被拉着陪葬的话；7、养成独立思考的好习惯，不要人云亦云，更不能从众和羊群效应；8、在股市里想要成功，必须做到站得高、看得远、拿得住；9、股市就是一场赌博，只是大家赌赢的概率不同罢了。短线投机就是赌大小，看运气，但长期来看一定会输，因为大部分人总有下错比重的时候；而长线价值投资就是在赌国运、经济和优秀的公司，是把你的财富和上市公司绑定在一起、和整个实体经济绑定在一起，和国运捆绑在一起。所以，都是赌博，但概率完全不同。10、无论是买大白马股也好，绩优股也罢，都不是无条件地去买，涨幅过大了或者进入熊市了，这些优质股照样会下跌。因此，投资者应该顺势而为，低价时买进好股票长抱不放，而不是高价时大肆采购！只有见识而没有胆量的人是赚不到大钱的！

【韩国将限制杠杆ETF交易】韩国财政部：韩国承诺采取更多措施以稳定股市，将采取措施限制杠杆ETF交易。

为什么东北大米是一年一熟，但是东北却被叫做粮仓?冷知识：印尼粮食产量3550万吨，黑龙江粮食产量7800万吨。印尼农民数量为4200万，黑龙江农民数量为500万。热带地区雨量太大，土壤肥力下降特别快。东北的土地冬天能休息几个月，土壤深处的细菌及微生物能分解收割后庄稼遗留的杂质，各种树叶，根系，来年地力能得到改善与恢复。从人均产值来看，一个一年农忙四五次的印尼农民，产值不到干半年歇半年的黑龙江农民1/8。大概这就是人种优势。同等情况下，没有人能干过中国人，5000年的积淀不是一句空话。比如，黑龙江玉米亩产1000公斤，水稻600公斤。而印尼，泰国亩产量只有200到300公斤，虽然能一年三熟，但是受天气影响太大，台风洪水导致减产，且并非所有土地都能保证一年三熟，综合下来还是黑龙江厉害。印尼别看国土面积不小，但实际可利用可开垦的地基本都在爪哇岛，现在雅加达周边交通拥挤的已经开始影响经济发展了，印尼也早就想着迁都苏门答腊岛等地，但实际操作起来太难了，虽然现在科技发达了，但种地还是要在平原才最方便，丘陵山地虽然能开垦成梯田但成本大效率低。其次是东北地广人稀，产的粮食自己吃不光可以对外输出，才能叫粮仓，如果东北人口翻一倍，估计就叫不了粮仓了。记得一组数据，1.5亿人，2年9熟，算下来一亿人一年三熟(9/1.5/2=3)的产量，干不过东北一亿人一年一熟。也就是一次成熟的产量是国内的三分之一不到。

格鲁曼钢铁工厂

别看韩国了，兄弟们有没有买我们的股，我们赵国兵强马壮，土地肥沃，现在股价蒸蒸日上，你们买股等我们赵括将军打赢秦国，你们每个人都能分到一个肉夹馍，怎么样

韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口，考虑提高交易成本以抑制ETF投机行为。继续去杠杆稳定股市，真是活久见，棒子的脑回路牛逼。

这么一看A股还算良心了没有对比就没有伤害！这句话用在谁身上都适用

药不能停

存储芯片来利好了，兆易创新祭出两个护盘大招，一是公司回购10亿-20亿元并注销；二是董事长朱一明承诺未来12个月不减持，并计划增持金额不低于10亿元。赵姨最近确实太惨了，7月从最高846元跌到今天364元，简直是一泻千里，都不带止跌的！朱一明最近估计都人格分裂了，旗下的两家公司：兆易创新和长鑫科技。一家股价涨的牛市冲天，另一家跌的怀疑人生！最牛的科技股和最菜的科技股都是自己的。

韩国将采取措施限制杠杆ETF交易【韩国承诺采取更多措施稳定股市提高交易成本以抑制ETF投机行为】财联社7月29日电，韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口，考虑提高交易成本以抑制ETF投机行为。

券茅东方财富和券商一哥中信证券今天低开高走，双双收涨，且被主力资金净买入。从今天的走势上看，东方财富的走势要比中信证券稍强一些。东方财富早上低开后震荡走高，一直涨到了临近下午两点钟，才小幅回落，全天的上涨幅度为2.47%，收盘报价为19.90元。在资金流向上，今天被主力资金净买入了约3.8051亿元，而昨日则是被主力资金大幅净卖出了6.1853亿元，反差还是比较大的。从走势上看，暂时止住了继续下跌的态势。创作打卡赢现金中信证券今天平开高走，收盘时上涨了约1.46%，收盘报价28.50元。在资金流向上，今天被主力资金净买入了3.8874亿元，大于昨日的净卖额2.0994亿，而近五个交易日则是被主力资金合计净卖出了1.88亿元。从走势上看，今天的这根小阳线，直接收复了5、10、20和30日均线，整体走势是处于横盘整理态势之中。至于更详细的技术分析，可以查看上一篇中关于券商概念板块走势的分析。二者的业绩增长情况：两家公司在2025年和2026年上半年均交出了历史最佳成绩单，增长的主要动力是由市场交投活跃驱动。2026年上半年业绩情况，中信证券：预计上半年归母净利润233.43亿元，同比增长69.59%，创历史新高。而东方财富在2025年全年净利润为120.85亿元，同比增长25.75%，同样刷新了纪录！

粉笔网炒股巨额亏损堪称大型现实回旋镖。粉笔发布业绩预告，2026上半年业绩由盈转亏。公告披露，公司在7月1日-7日集中清仓所持ETF与境外证券，锁定830万美元亏损，折合人民币约5638万元。戏剧性在于仅仅一个多月前，前CEO张小龙在中国人民大学讲座，大肆宣扬炒股致富，自曝8000万资金入市单月盈利5300万，劝说应届生把炒股当作最优出路。演讲风波过后不久，张小龙辞任公司全部管理职务。主业承压的教育培训企业，将大额资金投入波动剧烈的海外资本市场，最终酿成巨额浮亏兑现。资本市场从来不存在稳赚不赔的神话，依靠短期运气吹出来的“股神”传说，终究会被市场戳破。

美国豪掷8.74亿半导体研发！半导体板块要变天？一、消息核心内容梳理美国官宣总额8.74亿美元半导体研发意向书，其中晶圆代工厂格芯独享3亿美金专项资助，资金定向扶持本土芯片制造、先进制程研发。二、分维度拆解利好/利空影响（一）短期偏利好：催化设备、材料、先进制造题材行业景气度提振美国持续加码本土半导体产业扶持，释放全球芯片竞争加剧、各国加大芯片投入的信号，直接带动市场对半导体赛道的情绪预期，晶圆制造、半导体设备、光刻材料板块容易迎来题材炒作。格芯产业链直接受益格芯拿到大额补贴后，会加速扩建产线、扩产成熟制程，上游配套的设备、靶材、特种气体供应商订单有望增长，A股对应上游零部件企业存在短期事件驱动行情。（二）中长期暗藏利空，压制国内半导体成长空间加剧全球芯片产能竞争美国补贴格芯扩产成熟制程，成熟芯片供给增加，会分流全球晶圆代工订单，国内中芯国际、华虹等成熟制程代工厂面临海外产能挤压，代工价格承压，毛利率存在下行压力。强化美国芯片产业壁垒持续资金扶持将缩小美国与东亚芯片制造的差距，配合出口管制政策，一方面限制国内获取先进设备、技术，另一方面通过补贴吸引全球芯片产业链资源向美国转移，长期延缓国内先进制程突破节奏。资金分流效应全球半导体资本开支有限，美国大规模补贴本土企业，会挤压国内芯片企业海外融资、合作空间，行业发展外部环境趋紧。你觉得半导体这里还有机会吗？

桂哥评：潮水褪去，裸泳来了。一时赚的，后面只要继续下去，就会亏回去。想想那些量化每年赚多少？往下机构打新70%，网上才30%，分散户杯羹。制度公平点吧，打新网上网线各自50%，这个比例凭什么给那么多给几万户的机构？凭什么2.5个亿户，才分这点？本来不怎么想谈股市了，但是，有些时候想想，感觉2.5亿的散户太惨了！===粉笔网炒股巨额亏损打脸来得太快！粉笔CEO张小龙的炒股神话彻底破灭，剧情反转比影视剧还要抓马。不久前人大讲座现场，他大肆宣扬炒股是未来最好的就业方向，高调分享8000万本金一月盈利5300万的战绩。面对台下学生反应平淡，甚至当场情绪失控。然而最新公告揭开真相：7月上旬粉笔处置ETF及上市证券，合计投资亏损约5615万元。

……看来恁美普通人可能真有钢铁的意志了（为什么有你别问）

证券板块晚评（2026.7.29）今天下午，证券板块并没有出现明显的技术性回调，而是直接选择了向目标位攀升，现已基本到达预期目标，那么明天早盘在略微上冲一点点后，将回踩日线一笔，回踩目标位预计在990点附近。此处就是一个围绕1000点的底部震荡，振幅也就2%-3%之间，风险较小，不会做高抛低吸的可考虑继续持股待涨，等待突破。1.从30分钟图一上看，临近尾盘构建了9笔5分钟从而形成一个30分钟中枢，那么根据缠论走势必完美，有中枢就有可能结束日线一笔的反弹，今天走的相对强势，那么明天早盘略微上冲后就会形成盘整背驰走势，所以明天看回踩日线一笔。2.从5分钟图二上看，红圈处走了9笔5分钟，并在尾盘不破1006.31点，形成了5分钟的二买，所以明天早盘会冲高一点点，随后会去破1006.31点，并逐步回踩日线一笔的过程，那么回调下来短线又是机会，所以看得懂结构演化的，可以做做差价，不会的就耐心持股待涨吧！券商策略解读券商市场观点

分裂的主线，操作要注意分离这是关键判定：7/29有没有"强主线"？有，但是"分裂的双核"——长鑫（存储IDM太阳核心）是定海神针，但它自己吸血、不带动链；真正形成"板块强度+涨停扩散+资金流入"的是溢出段。所以要分两层看。一、核心（定海神针·看不做）：长鑫科技——自己站稳了（3天+474%、人气第一、市值3.54万亿），与科技板块分离，天量抽血整条链、对散户容错极差。二、主线载体（可操作·资金溢出段）：分两个层级•强溢出（题材周期主导）：大消费（乳业/食品/免税/教育）+传媒游戏（AI短剧/暑期档）——这两个是7/29涨停扩散最密、资金净流入最实、机构/北向真进场的（巨人北向+机构、乳业居概念涨幅首）•弱溢出（指数周期/反弹属性）：大金融（券商为矛）+锂矿（超跌事件博弈）——前者赌指数反转、后者赌锂价，持续性待验•观察（半导体材料/MLCC）：风华高科/三环/中际修复，板块仍净流出，等半导体整体止跌才升为主线。

为什么付款200叫小额免密，领3元时就叫大额红包？

股票和人生一样！被股票套牢却死活不肯割肉时，终于懂了，有人在感情里遍体鳞伤，也不愿放手。清仓之后，仍忍不住反复翻看它的涨跌，终于懂了，分开后还会反复视奸前任的生活。刚卖掉，它就一路飞涨，终于懂了，分手后，见不得前任过得好。重仓一只股，情绪被它的起伏彻底牵着走，终于懂了，为什么都说，爱别太满，物极必反。看好一只票还没入手，它就一飞冲天，终于懂了，错过的白月光，遗憾一生。原来股市和人生，从来都是同一个道理：舍不得、放不下、不甘心、怕失去，悔当初。A股

韩国开始召开紧急会议救市了，科技股这是有救了国股市近期出现史诗级大跌，多次触发熔断。市场大量议员、投资者把暴跌重要原因，指向今年5月新上线的单一个股2倍杠杆ETF（主要挂钩三星电子、SK海力士）。当局今天傍晚召开跨部门紧急高层会议，财政部长牵头，所有金融监管负责人到场，商量稳定股市的应对方案。​国会同步召开听证会，重点问责这批杠杆ETF。财长公开道歉：当初推出这款高风险产品，监管评估不够充分；但同时强调，杠杆ETF只是暴跌其中一个因素，不是唯一原因。​监管已经出台一些收紧措施，如果市场依旧剧烈震荡，会继续加码新政维稳市场。韩国市场正在被动去杠杆，大量杠杆资金持续出逃三星、SK海力士。只要去杠杆过程没有结束，海外存储芯片股价震荡压力持续存在，情绪会间接传导到A股存储产业链。韩国高层紧急开会应对股灾，承认个股杠杆ETF制度存在漏洞；短期有望缓解亚太股市极端恐慌情绪，但只能改善交易踩踏问题。

韩股暴跌重现杠杆踩踏隔壁棒子已经开始准备救市了中午还在考虑就是政策下午就拉起来了晚上紧急召开会议干碎华尔街空头韩国金融当局召开紧急会议

立贴为证！热衷于股票投资者，纳入100w本金，挑战在股市一年翻8倍（第1天）！当日参考盈亏:+3.1w目前持有：大唐电*我会每天记录，欢迎广大朋友们关注见证！特别声明：本文仅是个人观点及操作不构成投资建议，仅供参考！

神秘资金拉券商板块了，现在也只有这个板块能救大盘了今天A股可以说是走出来了全球的独立行情，在韩国股市暴跌和美股大跌的走势下，A股老登股发力，下午V型反转。今天带领大盘上攻的是券商板块，这个板块已经很久没有发力了，但现在也只有这个板块能救A股了，尤其是科技股一直处于暴跌的情况下，只有券商板块能够带起来大盘的信心。下午一波拉升券商板块，肯定不会是散户资金，这波神秘资金大概率是国家队在护盘，现在机构都在科技股里面博弈，也只有国家队有资金能够来拉券商护盘了，毕竟券商板块承载资金的能力太强了，一般的小资金是拉不动的。不过要注意，券商板块现在不会连续拉升的，只能说今天算是保住了3800点，不会出现大跌，A股还是要看明天的走势。

目前持仓

各位战友！今天账户盈利70万，整个7月炒股着实太难，本月我的整体收益亏损12.2%，不少股民账户大幅亏损，对比下来我的亏损算轻的。目前本月仅剩最后两个交易日，我会稳住节奏继续坚持，争取把本月亏损弥补回来，后续走势我们一同见证。郑重提示：盈亏仅为我个人账户情况，股市行情变幻莫测，每个人投资收益与风险承受力不同，切勿参照我的操作进行交易，投资盈亏自行负责。一路同行的战友，评论区打出178报到！

A股指数全线翻红那么多年下来终于理解了祖国还是把我们保护的太好(🎖️¯^¯)ゞ

感谢你们推荐的1250的黄金30的白银2300的闪迪1200的美光190的双倍海力士846的兆易600的长飞120的亨通让我今年无比充实谢谢大家陪伴我2026年如果没有你们带我投资我现在可能会有一点存款