CPO正式迈入批量交付阶段，光通信大概率成为下半年核心主线。英伟达官宣Spectrum-X CPO交换机实现量产，已经向合作客户批量出货，同时在自家AI算力集群落地应用，共封装光学彻底脱离概念炒作阶段。英伟达已经完成光引擎、光源、先进封装整条供应链布局，还牵头统一行业标准加速产业普及。其提出AI集群垂直扩容需求，所需带宽是传统架构十倍，彻底打开光通信长期成长空间。此前板块大跌，主要是市场低估了CPO商业化落地速度。如今产业拐点确认，在AI算力升级的需求推动下，CPO与光通信不再是短期题材炒作，而是具备订单落地、业绩兑现的成长赛道，行情迎来新的启动节点。
