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‼️突发：前OpenAI联合创始人兼首席科学家ilya的创业公司SSI即将发布他
‼️突发：前OpenAI联合创始人兼首席科学家ilya的创业公司SSI即将发布他们的第一个模型🤯知名科技投资人在最新一期《InvestLiketheBest》中透露，创办的称，他们将在今年8月发布自己的模型。更值得关注的是，Gavin称SSI目前的技术路线是一条全新的技术路线：持续学习和样本高效学习。现在的大模型，通常需要先在海量数据上完成一次训练，上线之后参数基本固定。想让它学会新东西，要么重新训练，要么微调，同时还可能遗忘原来的能力。持续学习想解决的问题是，让模型像人一样，在部署后不断吸收新的经验，同时不忘掉之前学过的东西。Gavin提到，最近有不少团队认为自己已经非常接近解决这个问题。未来可能不再需要用300万亿token训练一个巨型模型，而是先训练一个较小的基础模型，再让它进入真实世界持续成长。不过，目前「SSI已经破解持续学习」仍然只是外界的推测。Gavin的原话只是说，很多团队已经接近解决持续学习，并紧接着提到SSI将在8月发布模型。SSI自己还没有公布模型的能力、架构或者发布时间。但此前的一些迹象确实能对得上。上周，SSI刚刚和英伟达达成长期战略合作。英伟达不仅投资了SSI，还将提供最新的VeraRubin系统，让SSI的算力规模扩大一个数量级。FT报道称，英伟达这次投资了约50亿美元，帮助SSI扩展一项已经取得的研究突破。所以这个模型真正值得关注的，可能不是它能不能在榜单上超过Claude或者GPT。而是Ilya有没有拿出一套不同于继续堆参数、堆数据、堆算力的新学习机制。如果真有，AI的下一个阶段可能不是更大的模型。而是会继续学习的模型。AI还在突飞猛进啊🚀
美股科技冰火两重天！今天A股这些板块要盯紧昨晚美股走得真叫一个分裂。道琼斯硬
美股科技冰火两重天！今天A股这些板块要盯紧昨晚美股走得真叫一个分裂。道琼斯硬挺着涨了0.49%，但纳斯达克和标普全绿。科技股内部更是各怀鬼胎——英伟达逆势狂拉3.43%，苹果也小涨0.52%，但谷歌A暴跌4.03%，AMD重挫7.04%，费城半导体整个板块跌了2.32%。映射到咱们今天（8月6日）开盘，几个方向得拎清楚：最可能跟涨的方向：英伟达产业链和AI算力（光模块、PCB）大概率会被资金瞄上，毕竟英伟达是风向标。苹果链的消费电子也稳得住。另外，美股银行板块涨了0.46%，但A股银行昨天刚大跌，今天可能喘口气，但别指望大反弹。最可能承压的方向：存储芯片得小心——闪迪暴跌5.4%，整个存储板块跌1.8%，今天A股存储概念恐怕要低开。互联网和通讯板块也被美股拖累，谷歌和AMD的利空情绪可能传导到国内AI应用端，高位票别轻易追。个人看法：昨天A股半导体已经提前爆发，今天大概率分化。英伟达这条线还能续命，但后排跟风票要防冲高回落。银行和科技跷跷板还会继续，资金往成长切的大方向没变。免责声明：以上仅为个人盘前推演，不构成买卖依据。市场有风险，决策需独立。据此投资风险自担。
互联网技术华为Fellow、半导体首席科学家廖恒在《张小珺商业访谈录》近5
互联网技术华为Fellow、半导体首席科学家廖恒在《张小珺商业访谈录》近5小时专访里，首次系统性向外讲了华为对芯片的底层思考。整场访谈的核心，是用一座"18层宝塔"重新定义半导体产业链，并据此回答一个问题：在单卡硬件落后英伟达的前提下，华为凭什么突围。下面把这场访谈的主干拆给你。🎯一个核心判断：摩尔定律的"经济性"已经死了廖恒抛出一个不绕弯子的结论——摩尔定律在16nm、7nm节点之后，经济性维度已经停滞。也就是说，单位晶体管成本不再随制程微缩持续下降，靠"把工艺做小来降本"这条路商业上已经走不通；摩尔定律目前只在性能和能效两个维度还在缓慢延续。但他同时强调，产业迭代不会因此停步。无论是摩尔定律，还是华为今年提出的"韬定律"，底层方法论是一致的——工程师以"爱迪生式"的问题导向思维，先精准定义问题，再找方案、落地、优化。这整套方法论，才是半导体持续突破的真正引擎。💡廖恒的原话指向一个认知转换：行业不能再把希望寄托在"下一代制程"上，架构创新、软件优化、系统重构才是新的进步核心抓手。🏯18层宝塔：半导体产业链的真实形态黄仁勋对外讲"五层蛋糕"，廖恒认为远远不够。他把半导体产业链拆成了一座18层宝塔，从塔基到塔尖依次是：层级区间对应内容塔基（最底层）：基础理论、能源、采矿与原料、硅与材料硬件中下层：晶体管设计（FinFET/GAA）、晶圆制造、光刻与设备、先进封装硬件中层芯片架构软件中上层：编译器/运行时、算子切分、量化/低精度、训练方法塔尖：基础大模型、KVCache/推理、Agent框架、用户产品能力、商业应用宝塔的第一条运行法则：整座塔能盖多高，不取决于最长的那块板，而取决于最短的短板。任何一层掉队，整条产业链的上限就被锁死。第二条法则更关键——各层迭代速度天差地别：-第4层（芯片架构）改动一次，流片周期18个月，单次投入2–3亿元-第10–13层（全栈软件栈）可以做到小时级迭代由此推出华为的核心策略：底层少按按钮，上层快循环，用软件端的快速试错反向校准底层硬件的研发方向。这就是"以软哺硬"——用上层软件的灵活试错，去降低底层硬件高昂的试错成本。华为的突围路线：不打单卡擂台，打系统战面对英伟达Blackwell在单卡规格上的硬性优势，廖恒给出的华为选择非常清晰：不硬碰硬，用全栈软硬件协同+集群组网的系统能力，拿系统整体性能补单芯片短板。几个关键事实支撑这个判断：-算力比差异：Blackwell的vector/cube算力比是32:1（空间富裕、可"浪费"），昇腾是8:1（空间稀缺、必须精打细算）。华为芯片规格约为Blackwell的四分之一，但"跑DeepSeek的时候，好像也还可以"-物理天花板警告：廖恒明确指出，英伟达通过不断增加计算裸片和高带宽内存来扩大规模，这条路线必然触及物理天花板；当前HBM短缺、行业竞相加码更大容量更高带宽，"一旦越过临界点，后果将是雪崩式的"-华为的解法：做7.2T全光互联（市面主流是800G），让芯片"舒适地分布在更大的空间里"，用更小的积木块灵活组合——而不是英伟达那种"让20个人睡一个炕"的极致密集路线廖恒打了个生活化的比方：一家四口年轻时买100平，后来换400平别墅就随便浪费；突然回到100平，空间稀缺就必须精打细算。8:1就是在约束条件下最高效的设计。跨层协同：产业最稀缺的是"纵向贯通人才"这是廖恒在访谈里反复强调、也最焦虑的一点。"横向专业的人不缺，真正缺的是能纵向贯通多层的人。"——因为18层不是独立模块，彼此互相支撑：第3层的晶体管结构改一下，能帮第7层的芯片架构降电容。能跨越这些层的人，"像一根线，把许多珍珠串成项链"。华为在算力芯片上的突破点，恰恰就在这种跨层协同——单卡硬件的纸面劣势，靠全栈集群的协同性能补回来。他同时表达了一份焦虑：现在很难吸引到学生去学计算机处理器的硬件，"如果大家都不太愿意学了，今后会不会形成人力断档"。这也是他此次罕见受访的三重初衷之一：留下启示、化解人才危机、普及行业认知。为什么大赞梁文锋：先验者的价值廖恒在访谈里公开给DeepSeek创始人梁文锋"热烈的掌声"，称其为"先验者"。当行业普遍盲从ScalingLaw、疯狂堆叠参数时，梁文锋主动选择了难度更高、收敛更难的稀疏激活架构（SparseMoE）——每次推理只激活约1/32的参数。这不是算法微调，而是贯穿软硬件的顶层战略选择，并且恰好与昇腾8:1的算力结构匹配。廖恒的评价是："他已经先知先觉地提前去解决一个他预期到的问题，这就是先验者的价值。"廖恒的自我复盘：三次"悲观"误判访谈里廖恒也坦诚了自己加入华为初期的三个方向性误判：1.反对做鲲鹏ARM服务器CPU（认为x86生态太强）2.反对昇腾做训练卡（认为中国没有训练大模型的需求）3.在2005–2015美国VC对芯片创业零投入的"夕阳期"，自认是"小池子里的泥鳅"，缺乏宏观格局但团队屡创极高的芯片流片成功率，让他得出另一个结论："中国工程师不逊于任何人，只要问题找得准，解决问题的能力远超对手。"他还明确说："华为从事的每一个产品都从来没有抄过英伟达"——生态差距一开始极大，所有人习惯CUDA，说服别人切换非常困难，他认为"超过CUDA比造纳米级芯片更难"，但"世界上没有一个科技公司可以靠抄作业获得巨大的成功"。这也是华为后来选择全面开源CANN架构的根本原因：人和人通信带宽只有1kbps，而芯片间有7.2Tbps，开源能让开发者直接看代码、绕开沟通带宽瓶颈。一条贯穿始终的主线如果把5小时的内容压缩成一句话——廖恒讲的不是华为芯片"有多强"，而是华为如何在"单卡必然吃亏"的物理现实下，用18层全栈协同、用系统战替代单点战、用跨层人才替代单点天才，走出一条不同于英伟达的突围路径。需要客观看待的是：这是廖恒作为华为首席科学家的战略叙事，不是华为芯片与英伟达Blackwells的逐项对标测评。访谈的价值在于提供了一个系统级的认知框架——18层宝塔、底层慢/上层快、以软哺硬、跨层协同——这套框架既是华为过去几年沉潜的复盘，也是国产半导体未来十年攻坚的方法论底色。真正的竞争力，从来不是某一个单点突破，而是一个系统在长期运转中积累出来的整体能力——这大概就是海思"第一次开口说话"最想传递的那句话。
不想收购英伟达，我还拿着你干嘛
不想收购英伟达，我还拿着你干嘛
8.05周三市场热点方向+人气热度榜！1.算力租赁2.存储芯片3.人工智能A
8.05周三市场热点方向+人气热度榜！1.算力租赁2.存储芯片3.人工智能AI应用4.绿色电力5.干式变压器、数据中心电源6.磷化铟衬底
8.04周二涨停板股票+人气龙虎榜！1.人工智能AI应用2.智能电网，
8.04周二涨停板股票+人气龙虎榜！1.人工智能AI应用2.智能电网，新型电力3.光芯片4.创新药5.商业航天
外围行情出现明显分化，A股板块轮动信号要盯紧隔夜美股已经走出止跌企稳的信号，英伟
外围行情出现明显分化，A股板块轮动信号要盯紧隔夜美股已经走出止跌企稳的信号，英伟达为首的海外算力产业链逐步摆脱下跌趋势，有走出熊市底部的迹象，但韩国指数却没有跟随回暖，依旧选择继续下杀，反差感非常明显。之所以出现这种分化，核心拖累就在存储芯片板块。韩国股市权重高度绑定三星、SK海力士两大存储巨头，叠加当地前期高杠杆资金集中去化，即便美股科技回暖，存储赛道的抛压依旧没能释放完毕，这也意味着A股存储芯片短期想要企稳难度很大。映射到今日A股盘面，科技内部已经走出强弱分割：CPO板块率先走强，算力光模块逻辑跟随美股英伟达产业链修复；但存储芯片板块全程弱势，完全被韩股情绪拖累，走势独立偏弱。这里一定要理清思路：当前科技板块整体只能定义为超跌反弹，绝对不能当成趋势反转来操作。算力细分有修复逻辑，但存储还没磨底结束，板块内部分歧极大，整体性反转信号并未出现。与此同时市场存量资金轮动特征非常清晰：科技主线开始企稳修复，之前避险抱团的电力、创新药这类防御老登股，今天普遍冲高回落。接下来需要重点观察防御板块龙头个股的承接力度，如果龙头也持续走弱，说明避险资金正在快速回流科技赛道，高位防御板块随时会迎来一轮补跌回调。整体操作思路：1.科技只做反弹波段，回避弱势的存储分支，优先关注CPO这类强势细分，不盲目抄底抄底弱势存储；2.高位电力、创新药不要继续格局，紧盯龙头表现，提前规避轮动退潮带来的回调风险；3.外围分化环境下，盘面波动会放大，不要预判反转，以右侧信号为准。⚠️风险提示：仅为盘面逻辑复盘，不构成任何股票买卖投资建议。
AI大模型遍地开花，是真科技突破还是新一轮资本泡沫？随便打开科技新闻，今天
AI大模型遍地开花，是真科技突破还是新一轮资本泡沫？随便打开科技新闻，今天这家发布新模型，明天那家完成百亿融资，后天又冒出来个创业公司说自己追上了GPT。从硅谷到中关村，从互联网巨头到校园创业团队，好像谁不做个大模型，都不好意思说自己是搞科技的。全球人工智能企业已经超过3.7万家，光是大模型赛道的独角兽就有55家，这热闹劲儿，难免让人心里犯嘀咕：这到底是实打实的技术革命，还是又一场资本吹起来的泡沫？先给大家上一组扎心的数据。2026年全球五大云厂商在AI上的资本开支预计要砸进去6900亿美元，同比涨了77%，钱主要都花在买GPU、建数据中心上。但另一边呢？全球所有通用大模型和纯AI初创公司加起来，全年总收入还不到400亿美元。简单算笔账，投入是产出的十几倍，这买卖怎么看都像是赔本赚吆喝。更有意思的是，全行业约62%的AI企业处于严重亏损或者微利状态，95%的投资方至今没看到实质性回报。很多大模型公司全靠融资烧钱补贴用户，把token价格压得一个比一个低，商业模型到底能不能跑通，谁心里都没底。企业客户那边也开始清醒了，亚马逊、沃尔玛这些巨头都给员工设置了AI调用额度，不许再"为了用AI而用AI"瞎造钱。这场景说不像2000年的互联网泡沫，估计没人信。当年也是随便一个公司加个".com"就能上市圈钱，今天是随便一个团队整个大模型就能融资上亿。CBInsights的数据显示，2025年全球风险投资里AI公司拿走了近一半，高达2260亿美元，创下历史纪录。OpenAI一轮融410亿，Anthropic一轮融130亿，估值直接干到1.3万亿人民币，比很多国家的GDP还高。但话又说回来，直接下定论说这就是全面泡沫，也确实言之过早。拿估值来说，2000年互联网泡沫顶峰时纳斯达克市盈率冲到了200倍，远期市盈率也有60倍。现在呢？纳斯达克100指数的远期市盈率才26.7倍，科技板块相对大盘的溢价也就1.34倍，跟当年比还差得远。IMF最近也出来说话了，说现在AI股票估值未必就是泡沫，真正该担心的是科技公司借债投AI的期限错配问题，不是估值本身。而且跟当年互联网泡沫不一样的是，这次砸钱的主力不是散户和投机资本，是微软、谷歌这些真金白银赚着钱的科技巨头，人家用的是自有现金流，不是靠击鼓传花。OpenAI今年营收有望冲到130亿美元，增长速度确实摆在那儿。云厂商的云业务也实实在在因为AI加速增长，台积电、UPS这些实体企业已经在用AI提效率了，不是完全的空中楼阁。技术层面，这几年的突破也不是讲故事。就说推理能力，DeepSeek的R1推理模型出来，直接追平了美国顶级系统的水平。LMSYS的排行榜上，中美最强模型的差距已经缩小到2.7%，搁三年前谁敢想？百万级上下文、MoE架构、国产芯片适配，这些都是实打实的技术进展，不是PPT上的概念。可问题在于，技术突破是一回事，遍地开花是另一回事。NeurIPS2025有篇最佳论文直接点破了行业尴尬：现在70多款主流大模型，已经陷入了严重的同质化。不管你问哪个AI写文案、出主意、做规划，出来的答案都高度相似，换个模型跟没换一样。大家都在同一套数据集上训练，照着同一个标杆优化，最后做出来的东西自然就像一个模子刻出来的。这就导致了一个很有意思的分化：真正赚钱的是卖铲子的，也就是英伟达这种卖芯片的，还有做算力基础设施的。越往下游越不赚钱，越往应用层越卷。底层算力卖得热火朝天，上层应用却大多还在烧钱阶段，AI测试项目真正能落地到生产环境的也就15%到20%，大部分还停留在PPT演示阶段。所以说，现在的AI行业，既不是纯粹的科技突破，也不是纯粹的资本泡沫，而是典型的"结构性泡沫"。底层算力和基础模型的头部玩家，确实有真实技术和真实需求支撑，价值是实打实的。但中间大量跟风的、蹭概念的、同质化严重的项目，本质上就是在借风口融资，泡沫成分不小。历史早就告诉我们，每一次技术革命都伴随着泡沫。当年互联网泡沫破裂后，死了一大批公司，但也留下了亚马逊、谷歌这些真正的巨头。AI这波浪潮也一样，资本狂热肯定会退潮，90%的大模型公司最后可能都得消失，但留下来的那几家，会真正改变我们的生活。对于普通人来说，不用跟着喊"AI改变一切"，也不用跟着骂"全是骗局"。擦亮眼睛分清哪些是真干活的，哪些是讲故事的，别被概念忽悠着乱投资，也别因为有泡沫就否定技术进步的价值。
英伟达官宣CPO量产：这不是诱多式利好，而是实打实产业利好这则消息是产业拐点级实
英伟达官宣CPO量产：这不是诱多式利好，而是实打实产业利好这则消息是产业拐点级实质利好，绝非主力拉高出货的诱多题材，有三层硬核依据佐证。第一，消息来自英伟达高管官方产业论坛，落地动作真实可查。英伟达不仅完成CPO交换机量产交付核心客户，自身数据中心同步批量部署，还提前布局光引擎、激光、封装全产业链，主动牵头行业标准制定，不是口头画饼。高管明确，未来AI算力垂直扩容带宽需求是传统模式十倍，直接打开光通讯长期成长空间，是赛道基本面的实质性升级。第二，产业逻辑不存在利空陷阱。市场此前担忧CPO会替代传统光模块，但本次官宣明确，CPO仅用于超大规模AI集群交换机互联，服务器接入、长距传输等场景仍需要传统光模块，二者是互补而非替代。国内旭创、新易盛等头部厂商早已切入英伟达CPO供应链，量产落地会直接兑现订单业绩，有真实业绩增量支撑。第三，从资金和板块周期判断，不存在借利好出货条件。7月底CPO板块连续大跌，高位标的持续资金流出，估值已经充分回调；本次量产消息是滞后落地的产业实锤，并非高位突发利好。若主力要诱多出货，会在上半年板块翻倍上涨阶段释放消息，不会等板块大幅调整后才官宣量产。短期板块会迎来情绪修复，中长期利好光引擎、硅光、高速光模块产业链龙头，仅纯蹭概念、无英伟达供应链合作的小票持续性偏弱。风险提示：仅产业逻辑分析，不构成投资建议。
昨晚美股又砸出一个深坑，满屏的哀嚎。结果你猜怎么着？大佬但斌居然在这节骨眼上
昨晚美股又砸出一个深坑，满屏的哀嚎。结果你猜怎么着？大佬但斌居然在这节骨眼上，把枪里最后一发子弹，全梭哈了海力士！这哥们疯了吧？仔细一扒数据，我倒吸一口凉气。海力士现在的市盈率才8.8倍！啥概念？连美国银行那种老掉牙的传统行，市盈率都快13.3了。这就好比，你突然发现在市中心能买到郊区价的顶级豪宅，看着是真香，甚至香得有点邪门。可是，问题来了啊……现在整个美股科技股都在什么九霄云外飘着？大家心里都没底。这位置满仓杀进去，到底是看穿一切的“巴菲特附体”，还是高位接盘、一把亏光的“终极韭菜”？说实话，看得我直冒冷汗。神仙打架，咱们凡人根本看不懂。每天深夜盯着这帮大佬的操作，再看看自己账户里那点碎银子……挺好。我就是个路过的吃瓜群众。大佬最后是别墅靠海还是排队上天台，我不知道。反正我的心脏，暂时是保住了。
这一段特朗普的讲话当中，特朗普强调我们的AI比中国先进太多，领先于中国，然后有
这一段特朗普的讲话当中，特朗普强调我们的AI比中国先进太多，领先于中国，然后有一个细节被媒体捕捉到了，就是在场的英伟达创始人黄仁勋，你表情完全就是忍不住的状态，一副差点笑出来的样子。至于他为什么有这种表情，恐怕也可想而知，首先你要承认美国在AI技术上确实领先于中国，但是领先多少呢？很多人说领先10年，有人说领先一年，此前其实就有专家强调过，包括美国的那些AI专家也承认中美之间的AI差距其实可能不足三个月到6个月。而这个时间还在不断被压缩。为什么会这样？根本原因就是在于并不是美国缺少人才，而是在于美国现如今空有能力却发挥不出来，就比如他想要建大型数据中心，但是数据中心建好了，他没有电呢，所以现如今就像一个空有力气的人，但是却没有一件趁手的兵器。
特朗普邀请英伟达CEO黄仁勋前往白宫闭门会谈，人工智能芯片管制是双方沟通核心议题
特朗普邀请英伟达CEO黄仁勋前往白宫闭门会谈，人工智能芯片管制是双方沟通核心议题，现场记者抓拍到黄仁勋耐人寻味的表情，引发不少网友热议。会谈过程中，特朗普探讨美国如何守住AI技术优势，同时表态过度严苛的限制，或许会拖累本土创新，给竞争对手留出追赶空间。黄仁勋借机发声，呼吁政策层面理性平衡，不希望极端封锁政策损害美国算力产业长期竞争力。一张神态微妙的抓拍，恰好折射出黄仁勋当下的两难处境。他必须遵守美国出台的芯片出口管制规则，但又不愿割舍体量巨大的中国市场。英伟达依靠AI芯片称霸全球，一边要配合美方地缘政策，一边又要保住全球最大的算力需求市场，进退之间充满拉扯。这场白宫对话本质是多方利益的权衡。美方试图在遏制外部发展、扶持本土产业链、兼顾企业商业利益之间寻找平衡点。而英伟达作为全球AI算力核心供应商，政策细则的变化，将直接左右它全球业务布局。AI赛道竞争早已上升至顶层博弈。这次会面释放强烈信号，后续美国对华芯片管制、算力贸易规则大概率迎来调整，全球人工智能产业链或将迎来新一轮格局重塑。
【2026暑期将迎来最贵装机季】显卡单日最高涨价近千元7月31日消息，据央视财经
【2026暑期将迎来最贵装机季】显卡单日最高涨价近千元7月31日消息，据央视财经昨日晚间报道，暑期本来是学生群体更换手机、电脑的传统旺季，但今年却迎来“最贵装机季”。报道称，华强北多家商户表示，受英伟达对全球授权显卡生产商发出新一轮涨价通知的影响，目前各大显卡品牌的工厂都已经全面执行封仓政策，暂时停止对外批量出货，全流通环节的现货供给快速收紧。由于新货出不来，存量库存成为“稀缺资源”，渠道商普遍惜售，推动现有库存价格走高。有商户介绍：“采购商通知之后，这两天涨价幅度在30%左右。RTX5070（显卡）去年零售价格在4500到5000元，目前价格是6000到6500元，RTX5080平均价格去年是8000元，现在零售价接近12000元。基本就是一天一个价，一天平均涨幅500到1000元。”业内人士表示，此次涨价的深层原因，是上游存储生产企业正将晶圆产能向HBM高带宽显存倾斜。分析师表示，AI算力市场对HBM的需求持续旺盛，且利润率远高于消费级DDR显存，存储厂商优先承接HBM订单，导致面向显卡的DDR产能被压缩，颗粒报价随之上调，成本压力最终传导至终端显卡产品。7月24日，有渠道人士在博板堂爆料称，英伟达已向AIC合作伙伴发出涨价通知，但具体政策要等到8月才能敲定。受此影响，各显卡品牌工厂已全面封仓，暂停出货。结合此前爆料，本轮涨价直接源于上游DRAM供应商提升了对英伟达的GDDR7与GDDR6显存报价。GDDR7显存每2GB价格上涨近20美元（现汇率约合135.3元人民币）。按此计算，8GB容量显卡的显存成本增加约76美元（现汇率约合514.2元人民币），12GB增加约114美元（现汇率约合771.3元人民币），16GB增加约152美元（现汇率约合1028元人民币）。（IT之家）
但斌说下跌的时候要敢买！先看看他现在买了什么吧，参考一下他的投资策略。
但斌说下跌的时候要敢买！先看看他现在买了什么吧，参考一下他的投资策略。
科技利好来了，挺住
科技利好来了，挺住
英伟达上周末宣布与SK海力士建立一项内容含糊、规模号称达到5000亿美元的合
英伟达上周末宣布与SK海力士建立一项内容含糊、规模号称达到5000亿美元的合作关系，而这份消息本周似乎根本没有打动投资者。黄仁勋现在就像干预市场的中央银行行长，介入得越多，投资者就越紧张。SK海力士市值英伟达行业地位
智驾小蓝灯将被禁用就因为小米自带流量，所以哪怕是媒体上来就先踩一脚带完节奏然后
智驾小蓝灯将被禁用就因为小米自带流量，所以哪怕是媒体上来就先踩一脚带完节奏然后删视频当作无事发生？所以浙商杂志什么时候出来道歉？
开闭源模型之争，24小时营业的美式连锁餐厅Denny’s（黄仁勋英伟达创业的起点
开闭源模型之争，24小时营业的美式连锁餐厅Denny’s（黄仁勋英伟达创业的起点，全天供应分量足、价格亲民的简餐）也来凑热闹，表示和英伟达一样，知道开放（不打烊）的重要性。网友跟上，Denny’s和英伟达都是卖Chips（芯片/薯条）的。AI大模型开闭源之争网络梗
大半夜刷到Meta财报，清醒了营收608亿美元，同比增长28%，超预期。每股
大半夜刷到Meta财报，清醒了营收608亿美元，同比增长28%，超预期。每股收益6.18美元，上年同期是7.14美元，降了，但市场根本不care，因为资本开支才是重头戏。Meta全年资本开支下限从1250亿上调到1300亿美元。这是什么概念？上限没变还是1450亿，但下限拔高了50亿。就是说：就算再省，今年也要至少砸1300亿美元搞基建。1300亿美元是什么水平？相当于一个小国的GDP。扎克伯格这是要把AI基础设施的油门焊死在油箱里。一边是营收超预期，一边是利润被资本开支压住。市场怎么选？资本开支上调的消息一出，股价盘后直接走低。说明华尔街已经达成了共识，现在不是看营收利润的时候，是看谁在AI基建上砸得狠的时候。英伟达笑得合不拢嘴，微软谷歌亚马逊都在抢，Meta这1300亿只是其中一块。全球AI算力军备竞赛，已经进入烧钱不看价格的阶段了。但说实话，跟咱们AI企业有啥关系？关系大了。Meta这1300亿砸下去，ASIC芯片、光模块、液冷散热、高速互联，整个产业链上游都得跟着吃肉。A股那些给北美大厂供货的光模块、PCB、服务器代工厂，都是直接受益方。而且注意一个细节：Meta上调资本开支下限，是在美国刚对我国机器人下禁令之后。一边封我国的硬件，一边砸自己的基建。说明美国科技巨头很清楚，AI这场仗，谁先把基础设施铺满谁赢。至于利润下降？那是以后才需要考虑的事。现在拼的是，谁先跑到终点，谁先没钱烧。Meta选了前者。
黄仁勋曾将算力削减80%的H20芯片出售给中国，没承想中国工程师随后完成技术破解
黄仁勋曾将算力削减80%的H20芯片出售给中国，没承想中国工程师随后完成技术破解，并发现芯片内部疑似藏有“定位追踪”和“远程关停”功能！麻烦看官老爷们右上角点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来更多优质的内容，感谢您的支持！H20原本就是美国限制先进人工智能芯片出口后，英伟达专门面向中国市场设计的产品，它并非把H100换个名字继续销售，而是在计算能力和互联规格受到出口规则约束的情况下，为保住中国市场推出的合规版本。2025年4月，美国突然要求英伟达出口H20必须申请许可证，导致英伟达计提45亿美元相关损失，7月14日英伟达又宣布美国政府保证会批准申请，希望尽快恢复供货，正式许可则从8月才开始发放。就在市场以为H20可以重新大规模进入中国时，国家网信办于2025年7月31日约谈英伟达，要求其就H20可能存在的漏洞、后门、追踪定位和远程关闭风险作出说明，并提交能够经受检验的证明材料。我认为这次约谈完全不是小题大做，因为人工智能芯片早已不是普通电子元件，它连接着数据中心、科研机构、互联网平台和工业系统，一旦底层硬件存在不受用户控制的功能，风险绝不是一台服务器死机那么简单。这场争议也不是凭空出现，2025年5月，美国部分国会议员推动所谓《芯片安全法》，要求先进人工智能芯片具备位置验证能力，并在设备被异常转移时向美国政府报告，这种提议本身就足以引发进口国警惕。必须把事实讲清楚，美国议员提出给出口芯片增加追踪能力，不等于H20已经安装了后门，国家网信办要求说明安全风险，也不等于监管部门已经宣布芯片有问题，目前没有公开证据证明中国工程师确认H20内置远程关闭装置。英伟达随后公开回应，强调自己的芯片不存在后门、终止开关和间谍软件，还认为把关闭功能直接写入硬件会制造单点漏洞，甚至给黑客和恶意攻击者留下可乘之机，这是一份明确的企业立场。但在我看来，企业声明只能作为审查材料的一部分，不能自动代替技术验证，任何厂商都会强调产品安全可靠，监管部门真正需要确认的，是这种安全能不能通过芯片分析、固件检查、网络测试和供应链审计得到证明。很多人一说芯片后门，就只盯着硅片内部有没有隐藏电路，其实现代计算系统的风险可能存在于多个层面，包括固件升级机制、驱动程序、管理软件、服务器基板控制器、远程运维接口以及外部通信链路。芯片本身没有恶意功能，并不代表整套服务器绝对安全，服务器当前没有异常通信，也不代表未来的软件更新不会引入新风险，所以安全审查不能只拆开一块芯片看结构，而要覆盖产品交付、部署、更新和运行的整个生命周期。我认为最可靠的验证方式不是要求企业反复口头保证，而是让关键设备在可控环境中运行，检查它会连接哪些服务器、上传哪些信息、由谁签发更新程序、断网后能否正常工作，以及用户有没有拒绝升级和关闭遥测的权利。对于承担大模型训练、政务数据处理和重要工业任务的算力中心，还应建立软硬件清单、升级审批、异常流量监测和供应链追溯机制，即使没有发现后门，也要预防普通漏洞、配置错误和第三方组件带来的安全问题。这件事更深层的提醒，是中国的核心算力不能长期建立在别国是否批准出口的基础上，4月要求许可证、7月表示准备放行、8月再批准部分客户，这种反复已经说明，商业合同在政治限制面前可能随时失去稳定性。在我看来，算力自主并不等于关起门来拒绝所有外国芯片，而是关键任务必须拥有替代方案，外国设备可以参与市场竞争，但不能控制整个技术路线，更不能让一个外部许可决定国内企业的大模型能不能继续训练。真正的国产替代也不能只看单卡跑分，因为人工智能系统还包括高速互联、服务器、存储、集群调度、算子库、开发框架和模型适配，芯片性能再高，如果软件难用、集群不稳、应用迁移困难，同样无法形成可靠生产力。工信部发布的《算力互联互通行动计划》已经提出建设跨主体、跨架构和跨地域的算力调度体系，并推动异构万卡、十万卡智算集群混合训练，这说明中国补的不是某一块芯片，而是一整套算力生态。截至2025年6月底，我国在用算力中心达到1085万标准机架，智能算力规模达到788EFLOPS，相关规划还提出继续攻关人工智能芯片、高速互联、服务器和基础软件，国产算力已经进入从单点突破走向系统协同的阶段。我认为H20当然仍有市场价值，国内企业也可以根据成本、性能和安全评估决定是否使用，但任何进口芯片只要进入关键算力设施，就必须接受与其重要程度相匹配的审查，这不是排斥竞争，而是最基本的安全责任。对于这件事你怎么看？欢迎在评论区留言讨论，说出您的想法！
