7-8月国产万亿MoE大模型集中发布催化！Kimi、通义千问、DeepSeek、MiniMax、智谱AI密集推出1.6T~2.8T参数旗舰模型，超大参数架构刚需大显存算力。
叠加美国BIS管制收紧，高端英伟达算力新增采购受阻，存量算力租金有望持续走强。算力梯队稀缺度：DGX-B300＞HGX-B300＞B100＞H800重点算力租赁：行云科技、利通电子、协创数据、宏景科技昇腾950作为国产主力，显存规格对标H200，成为算力替代重要路线。
（信息仅供参考，不构成投资建议）
7-8月国产万亿MoE大模型集中发布催化！Kimi、通义千问、DeepSeek、MiniMax、智谱AI密集推出1.6T~2.8T参数旗舰模型，超大参数架构刚需大显存算力。
叠加美国BIS管制收紧，高端英伟达算力新增采购受阻，存量算力租金有望持续走强。算力梯队稀缺度：DGX-B300＞HGX-B300＞B100＞H800重点算力租赁：行云科技、利通电子、协创数据、宏景科技昇腾950作为国产主力，显存规格对标H200，成为算力替代重要路线。
（信息仅供参考，不构成投资建议）
