官媒背书存储芯片，这轮周期会持续很长时间
市场有一种很火的观点：现在不一样了！AI带来源源不断的需求；云厂商还签了长期锁量采购合同；全球就三家巨头把控供给，不会再疯狂扩产打价格战。存储芯片的周期性彻底消失，以后只会一直景气向上。
经济日报直接发文：周期不会彻底消失，只是形态会改变。

市场现在的乐观逻辑：三大海外寡头垄断供给 + AI算力永久爆发 + 云厂商长期订单，由此推导存储进入永续成长，再也不会出现过去那种暴涨暴跌。

只要行业利润丰厚，就会驱动三星、SK海力士、美光加大资本开支扩产；同时国内存储产能持续释放。未来供给上来之后，供需格局会再次反转，价格下行压力依旧会出现。

过去存储周期快起快落，暴涨暴跌；
这一轮因为AI长周期需求、长协订单，景气持续时间比历史上每一轮都更长，下行的烈度或许会缓和。

经济日报发文否定存储“永牛”幻想，承认AI会拉长景气，但市场经济下高利润一定会引来新增供给，周期无法根除；短期不改变当下供需现状，但压制板块估值天花板，提示投资者要持续跟踪全球大厂扩产节奏。