没有稀土，就没有弹药。中国限制稀土出口，美国就打不赢伊朗，就只能陷入困局。
 
当然，这句话要说得严谨一点，不是美国所有炮弹、子弹都必须使用稀土，但到了现代战争阶段，精确制导武器、反导系统、战斗机、无人机、雷达和电子设备，对稀土材料的依赖已经很深。
 
少了这些材料，美国不是一发弹药都造不出来，而是很多高端装备的产量、维修速度和补充能力都会受到影响。
 
美国国防部自己公开过一组数据。F-35战斗机需要超过900磅稀土材料，一艘“阿利·伯克”级驱逐舰大约需要5200磅，“弗吉尼亚”级核潜艇更是达到9200磅。更关键的是，“战斧”巡航导弹、JDAM精确制导炸弹、无人机和多种雷达系统，都使用稀土永磁材料。
 
所以我认为，中美稀土博弈真正影响的不是美国能不能打第一轮，而是美国能不能长期、高强度地打下去。
 
这两者区别非常大。
 
美国现有库存足够的时候，当然可以发动空袭，也可以连续发射导弹。但战争一旦拖长，问题就变成另外一回事：导弹打出去以后要补，拦截弹消耗以后要重新生产，战机高频出动以后要维修，雷达、发动机、电子设备的零部件也要不断更换。
 
而偏偏这个时候，美国的稀土供应链还没有真正独立。
 
国际能源署2026年公布的数据很直接。按照2024年的全球产业结构，中国大约占全球磁性稀土开采量的60%，到了精炼环节占比达到91%，永久磁体生产占比更达到94%左右。
 
这意味着什么？
 
我觉得最值得注意的不是中国地下有多少稀土，而是从矿石分离、提纯，到金属、合金，再到高性能永磁体，中国已经形成完整的大规模生产体系。美国可以找到矿，美国盟友也能找到矿，但矿石不能直接装进导弹和战斗机。
 
真正困难的是后面的加工。
 
2025年4月，中国开始对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等部分中重稀土相关物项实施出口管制。这里也要说清楚，中国实行的是出口许可管理，不是简单宣布全部停止出口。但对军民两用和敏感用途加强审查，本身就会增加美国企业获得相关材料的难度。
 
尤其是钐钴永磁材料，它耐高温、稳定性好，在航空航天和军工设备里很重要。很多东西普通材料不是完全不能替代，而是换掉以后性能、体积、可靠性或者使用寿命会受到影响。
 
美国显然也知道问题严重。
 
截至2026年7月，美国方面披露的数据是，2025年美国本土供应的稀土永磁体还不到国内需求的1%。美国原本希望到2027年大幅摆脱国防供应链对中国关键矿物的依赖，但现在连美国业内都承认，这个时间表很难实现。
 
这就是我认为伊朗战场值得观察的地方。
 
美国面对伊朗，真正麻烦的从来不只是能不能投下一批炸弹，而是如果冲突持续几个月，要消耗多少防空拦截弹、巡航导弹和精确制导弹药。
 
2026年7月，美国与伊朗冲突已经持续数月。美国媒体披露，美国已经为这场冲突付出了数百亿美元成本，美军同时还要考虑红海、海湾以及周边基地的防御压力。美国近期暂停连续多日的对伊空袭时，弹药消耗问题已经成为外界关注的重要因素。
 
与此同时，美国军工企业正在加快补库存。洛克希德·马丁2026年第二季度导弹与火控业务收入接近41亿美元，同比增长接近20%，美国还推动扩大PAC-3、THAAD等拦截弹产量。
 
这说明一个很现实的问题：现代战争最后比的不只是现役装备数量，还要看工业体系每个月能够补充多少装备。
 
我认为，中国稀土出口管理的真正战略价值也正在这里体现出来。
 
它并不能让美国今天立刻停止生产导弹，更不能简单得出“中国一限制稀土，美国马上就无法作战”的结论。美国有战略库存，有盟友供应，也正在给MP Materials等企业投入大量资金，美国还在法国、澳大利亚以及其他地区布局新的稀土加工能力。
 
但这些项目都需要时间。
 
矿山建设需要时间，分离厂需要时间，磁体工厂需要时间，军工产品更换供应商以后还要重新认证。美国最缺的恰恰不是一两个矿，而是短时间内复制完整产业链的能力。
 
所以在我看来，中国限制部分稀土出口以后，美国面对伊朗最现实的压力不是“明天没导弹了”，而是战争持续时间越长，精确弹药补充、反导库存恢复和高端装备维护的成本越高。
 
打几十枚导弹和连续打几个月，本来就是两回事。
 
美国真正担心的，也是后一种情况。
 
因此，“没有稀土，美国就打不赢伊朗”虽然说得太绝对，但背后的判断并没有完全错。更准确地说，中国掌握的稀土加工和永磁体供应优势，会限制美国长期维持高强度战争的能力。
 
战争持续得越久，这个影响越明显。
 
我认为这也是今天看稀土问题最容易被忽略的一点：稀土真正影响的并不是一场战争能不能开始，而是一个国家能不能长期维持现代化武器的大规模生产和补充。
 
美国现在的问题，就是替代供应链正在建设，但战争消耗不会等这些工厂全部建好。