VC现价涨至15.5万元/吨，储能添加比例超13%，永太科技推进5万吨扩产

近期电解液添加剂VC价格暴涨至15.5万元/吨，行业迎来结构性供需拐点。受供给端安全限制与新产能延期影响，叠加7-9月电池排产走高及储能电池VC添加比例提升至13%以上，供需缺口持续放大，机构预期三季度价格将冲击18-20万元/吨。

紧平衡下头部企业加速扩产，永太科技逆势推进5万吨/年扩产，预计2028年总产能达8万吨/年跃居业内第一，其二期2万吨将于三季度投产；富祥股份相关业务上半年营收占比已超31%。在14万元/吨以上的价格中枢下，下半年具备交付能力的龙头企业将迎量价齐升，而部分核心标的对应2027年估值仅5倍左右，行业有望实现盈利与估值的戴维斯双击。

关注：永太科技/海科新源（扩产核心标的，受益于新线释放承接高价红利），富祥股份/海辰药业（跨界及存量标的，受益于产品放量与供给受限），华盛锂电/学日股份（需求驱动标的，受益于储能配比及排产提升）