郭明錤｜Ming-Chi Kuo:

▌最新的供應鏈調查顯示，舜宇光學迎來數個新正向趨勢：1. 利用既有光學技術優勢，準備進入 AI 伺服器 CPO / 矽光（硅光）耦合元件2. OpenAI 裝置光學零組件訂單3. 兩個 Apple 訂單正向趨勢：1) 成為 Apple 新 CCM 供應商，並預計在 2028 年取得 iPhone CCM訂單、2) 取得用於 2H26 新款 iPhone 的高單價可變光圈鏡頭，比重近50%

▌準備進入 AI 伺服器 CPO / 矽光（硅光）耦合元件：1. 已規劃並準備送樣 CPO／矽光（硅光）耦合元件，包括準直透鏡、微透鏡陣列、光路轉向元件（micro-prism 微稜鏡、metalens 等）。2. 公司已決定將積極透過轉投資與併購推進 AI 伺服器事業。

▌OpenAI 裝置光學零組件訂單：取得 OpenAI 手機與另一口袋 / 移動裝置的光學零組件 NPI

▌Apple 訂單正向趨勢：1. 成為 Apple 新 CCM 供應商，生產 MacBook Neo CCM。MacBook Neo 出貨優於預期，2026 年出貨量從 500 萬提升至 1,000 萬。2. 2028 年 iPhone 的超廣角 CCM 預計捨棄 Flipchip 改用 COB 改良版，舜宇光學可望成為供應商。3. 2H26 新款 iPhone 18 Pro/Pro Max 可變光圈鏡頭單價提升 50% (vs. 高階 7P 鏡頭)，舜宇供應比重達 40-50%。