光通信十大核心龙头: 中际旭创、新易盛、华工科技、天孚通信、源杰科技、光讯科技、长飞光纤、亨通光电、仕佳电子、烽火通信、AI算力传输核心赛道！AI大模型、智算中心建设带动数据流量指数级增长，光模块作为算力集群的“高速血管”，叠加5G-A、东数西算、CPO新技术落地，光通信行业开启3-5年长景气周期。完整产业链分为上游光芯片、无源光器件，中游高速光模块，下游光纤光缆、通信系统设备四大环节1. 中际旭创（300308）全球高速光模块绝对龙头，算力光通信板块核心风向标，800G全球市占率超40%，1.6T产品率先大规模量产，市占率超50%，深度绑定英伟达、微软等海外头部云厂商。自研硅光技术良率达到95%，同步布局LPO、CPO下一代封装方案。

2. 新易盛（300502）全球第二大高速数通光模块厂商，海外客户覆盖亚马逊、Meta，等海外客户、1.6T产品全部通过海外云厂验证，LPO低功耗技术具备差异化优势，算力、电信双赛道均衡发展

3. 华工科技（000988）国内少有的硅光芯片自研一体化企业，覆盖光芯片、高速光模块、无源器件全链条，CPO、3.2T液冷光引擎研发进度行业领先。800G光模块海外产线满产运行，同时配套华为昇腾算力集群传输设备，兼顾海外算力订单与国内信创智算需求，光芯片自主可控逻辑显著。

4. 天孚通信（300394）无源光器件封装龙头，为全球所有头部光模块厂商供给高速连接器、隔离器、耦合组件，上游刚需“卖水人”赛道，不受单一客户、单一技术路线制约，同步布局CPO光引擎配套零部件，算力设备。

5. 源杰科技（688498）高端有源光芯片国产替代标杆，国内唯一实现800G/1.6T全套EML光源量产企业，200G高速光芯片通过英伟达供应链认证，批量供货中际旭创、新易盛等模块厂商。光芯片是光通信产业链壁垒最高环节，打破海外厂商长期垄断。

6. 光迅科技（002281）央企背景全产业链光通信企业，国内少数同时自研有源、无源光芯片的厂商，覆盖10G至1.6T全速率芯片产品，布局磷化铟衬底上游材料。1.6T硅光模块常态化交付，兼顾电信传输、数通算力两大市场。

7. 长飞光纤（601869）全球光纤光缆龙头，掌握光纤预制棒核心制造工艺，棒纤缆一体化自给率行业第一，空芯光纤前沿技术持续突破。受益东数西算骨干网、5G-A基站建设，光纤需求稳步回暖，同时布局数据中心高速光缆，算力网络底层传输介质刚需标的。

8. 亨通光电（600487）光纤光缆+海缆双轮驱动龙头，具备完整光通信产业链，陆地光缆、跨洋海底光缆同步放量，是全球跨洋算力通信、海上风电配套光缆核心供应商。海外工程业务平滑光纤周期波动，算力骨干网。

9. 仕佳光子（688313）无源PLC光芯片细分龙头，分路器、合波器芯片全球市占率领先，广泛用于数据中心、5G基站光传输设备。低端无源芯片实现全面国产替代。

10. 烽火通信（600562）光通信系统设备国家队，全球唯一打通“光系统、光纤光缆、光电子器件”全产业链的企业。子公司配套华为昇腾算力服务器光传输设备，同时布局卫星星间激光通信终端，覆盖地面算力网络、商业航天两大增量市场。

(股市有风险，投资需谨慎！)