1 2026年8月，中国居民部门新增贷款-2029亿元，为2007年以来同期首次转负。2 25年的数据，基本追平了08年危机前夜，但是26年，全民的所有扩表几乎都暂停了，反而进行了缩表操作。实在是出乎我的意料。

简单来说，在缩表周期，千万千万不要去碰居民消费，因为大家都在主动的归还贷款，市面上的钱会越来越少。无论是严格打击的三公消费还是酒吧文娱，都可以看出来。内需，尤其是内需的刚需，是没有前途的。你没法垄断，更没法涨价，这种生意就别碰。

如果你让我预测什么时候可以开始逆转这个趋势，我想应该是内地央行首次加息，并且全国省会房价集体回暖3个月以上。

3 在房价下滑的基础上，这一代人终于慢慢发现，市场其实并不奖励冒险的人，尤其是地产商这一代集体崩盘，连好学生万科都在管理层吸血和市场下滑的趋势下奄奄一息了。其他人目前最佳的策略就是找个合适的角度赚旱涝保收的钱然后把gamma让给那些勇哥视频里喜欢

“无人扶我青云志，我自贷款上西天”

4 这几天ai因为老美喊话减速导致昨天芯片股崩了大的，资金又回到了消费股，难得mcd涨了那么一次，这股的股东今年可真的太难了···

昨天涨的最凶的还是xlv，毕竟ai不干活了就要人干活，人干活了就得嗑药，逻辑闭环了，没什么毛病。

5 内地方面整体只能说继续缩量分化，没什么好看的，最近换季，不如把心思多放到养身体上，感冒和鼻炎犯的人越来越多。

6 看到一个比喻，人生就是无数的moment组成的forever所以体验性质的消费永远是时代发展的主流。你让我这一刻爽了，shut up and take my money

7 老美目前的资本倾向于把科技的钱换到传统产业，最有代表性的是甲骨文的老板要卖100亿美金的股票给他儿子收购电影公司派拉蒙。再叠加甲骨文还要继续去市场上融资，股票想涨有点难度的

8 黄金继续回调，找机会等gdx8字头了慢慢接货吧，纯黄金现在也远期升水年化5个点，持有也很踏实。