光纤光缆+CPO迎来双重景气AI算力持续扩容，带动光通信全产业链迎来量价齐升的黄金周期，光纤光缆刚需爆发、CPO技术加速落地…光纤板块供需格局持续偏紧，核心增量来自AI数据中心与无人机需求回暖。高端200微米A2光纤凭借空间利用率优势，适配高密度算力组网，价格稳居270-280元高位，常规A2光纤同步涨至210-230元。目前高端光纤产能紧缺，新产能最快2027年下半年释放，叠加海内外厂商扩产谨慎，行业供需缺口持续扩大，价格高位坚挺，企业盈利空间扩大。与此同时，CPO产业化进程全面提速，成为光通信最强成长主线。英伟达、罗伯特科等头部企业加速布局下一代光互联方案，台积电硅光平台量产落地，标志CPO正式迈入规模化商用阶段。这项技术将对激光器、微透镜、MPO连接器、保偏光纤等上下游器件形成十倍级需求拉动。光通信企业海外订单饱满、营收利润持续改善，叠加全球成长资产估值修复，光纤光缆涨价+CPO产业落地双逻辑确立，赛道景气度持续上行，周期还在持续中。