薄膜铌酸锂（TFLN）迎来产业催化！AI算力爆发，驱动光模块从800G向1.6T、3.2T快速迭代，传统硅基、磷化铟方案已遇性能瓶颈。薄膜铌酸锂凭借超110GHz带宽、低功耗、高集成度等核心优势，成为下一代高速光模块的“天选材料”，单通道速率可突破400G，完美匹配3.2T及以上光模块需求。市场空间爆发- 据华泰证券测算，仅3.2T光模块场景，2031年薄膜铌酸锂调制器市场空间就近30亿元，2029-2031年CAGR达271%。

- 2026年被定为量产元年，技术成熟度与良率持续提升，已进入头部客户验证与批量供货阶段。核心受益标的（产业链梳理）- 天通股份(600330)：国内唯一量产8英寸铌酸锂晶片，良率超90%，全球第一梯队，上游材料核心龙头。

- 光库科技(300620)：全球少数能量产高速薄膜铌酸锂调制器，96G/130G产品已批量供货英伟达、微软等巨头。

- 福晶科技(002222)：超高纯铌酸锂晶体（99.999%）核心供应商，绑定头部调制器厂商。

- 华工科技(000988)：布局薄膜铌酸锂调制器及光模块，受益高速光模块迭代。