下半年科技主线反复看这些就行了

方向一：AI 算力与光通信利好逻辑：专项资金重点布局新质生产力核心赛道，算力是数字经济底层基建，国产服务器、光模块、光纤全面推进自主可控；国资平台持续大额增持算力央企龙头，产业政策持续加码大模型、东数西算建设，行业中长期需求确定性强，同时板块前期深度调整，估值修复空间充足。核心公司：中科曙光、海光信息、长飞光纤、烽火通信、中际旭创

方向二：半导体国产替代（设备 / 晶圆 / 材料）利好逻辑：半导体属于战略攻坚领域，大基金、国新、诚通同步加仓设备、制造、存储环节；海外技术封锁倒逼全产业链国产化加速，晶圆扩产、设备国产化订单持续放量，资金长期托底科创硬科技资产，对冲赛道恐慌抛压，兼具成长与政策双重红利。核心公司：北方华创、中芯国际、沪硅产业、安集科技、深科技

方向三：高股息能源央企（中特估）利好逻辑：作为稳指数核心压舱底仓，汇金、国新长期重仓；煤炭、水电、油气现金流稳定、持续高比例分红，当前估值处于历史极低区间；保供政策锁定业绩下限，波动远小于成长赛道，救市阶段优先配置抵御市场恐慌，中特估价值重估逻辑持续兑现。核心公司：中国神华、长江电力、中国石油、中国石化、国电南瑞

方向四：金融权重蓝筹（银行 + 证券）利好逻辑：汇金常年重仓金融板块，是稳定大盘指数核心抓手；市场维稳行情直接利好券商经纪、自营业务回暖，国有大行估值、股息双低位，资产质量稳健；通过增持金融权重托住上证、沪深 300 指数，修复全市场风险偏好，政策持续出台活跃资本市场举措。核心公司：工商银行、建设银行、中国平安、中信证券、东方证券

方向五：高端装备军工央企利好逻辑：安全核心资产，订单持续性强，业绩增长稳定；航空、航天、工业母机央企均为国资运营平台重点增持标的；现代化国防建设持续投入，叠加国企改革深化提升，估值长期处于底部，避险属性突出，救市行情下机构资金配置意愿提升。核心公司：中航沈飞、中航西飞、中国中车、国机重装、中国电科