标签: 大盘分析
下午3点，A股以一场酣畅淋漓的反弹，开启了本周的震荡修复创业板指放量大涨5.
下午3点，A股以一场酣畅淋漓的反弹，开启了本周的震荡修复创业板指放量大涨5.64%，算力硬件、CPO、PCB等板块强势反弹，多只龙头股涨停。CRO概念在药明康德炸裂业绩的带动下也集体爆发。与此同时，大金融板块则震荡回落。这与此前中信证券的判断，调整基本结束，8月修复可期的判断，以及外资机构7月以来密集调研我国硬核科技等信号一脉相承。它宣告了，在经历了7月由AI高估值破裂，和宏观紧缩引发的恐慌性踩踏后，市场的非理性抛售已告一段落，资金开始重新审视并回补那些被错杀的，具备真实业绩和产业趋势支撑的核心资产。然而，反弹并非普涨。资金的选择比较理性：它们涌向了算力租赁、CPO、PCB等，这些仍处于AI算力基建核心环节的赛道，这些领域不仅没有因因为恐慌而被证伪，反而因全球云厂商巨头们集体上调资本开支而得到逻辑强化。而CRO板块的爆发，则是对药明康德全面上调业绩指引的回应，再次印证了我们一直强调的逻辑，这轮资产重估，属于那些能将产业趋势转化为真实利润的硬核公司。与此同时，四大行的回落，则清晰地揭示了当前市场的本质仍是存量博弈下的结构轮动。当风险偏好修复时，资金会从防御性板块中撤出，去追逐更具弹性的成长股。去思考，在这场持续的分化和筛选之后，谁能凭借硬的产业逻辑和扎实的盈利能力，成为下一阶段引领行情的真正核心。
外围行情出现明显分化，A股板块轮动信号要盯紧隔夜美股已经走出止跌企稳的信号，英伟
外围行情出现明显分化，A股板块轮动信号要盯紧隔夜美股已经走出止跌企稳的信号，英伟达为首的海外算力产业链逐步摆脱下跌趋势，有走出熊市底部的迹象，但韩国指数却没有跟随回暖，依旧选择继续下杀，反差感非常明显。之所以出现这种分化，核心拖累就在存储芯片板块。韩国股市权重高度绑定三星、SK海力士两大存储巨头，叠加当地前期高杠杆资金集中去化，即便美股科技回暖，存储赛道的抛压依旧没能释放完毕，这也意味着A股存储芯片短期想要企稳难度很大。映射到今日A股盘面，科技内部已经走出强弱分割：CPO板块率先走强，算力光模块逻辑跟随美股英伟达产业链修复；但存储芯片板块全程弱势，完全被韩股情绪拖累，走势独立偏弱。这里一定要理清思路：当前科技板块整体只能定义为超跌反弹，绝对不能当成趋势反转来操作。算力细分有修复逻辑，但存储还没磨底结束，板块内部分歧极大，整体性反转信号并未出现。与此同时市场存量资金轮动特征非常清晰：科技主线开始企稳修复，之前避险抱团的电力、创新药这类防御老登股，今天普遍冲高回落。接下来需要重点观察防御板块龙头个股的承接力度，如果龙头也持续走弱，说明避险资金正在快速回流科技赛道，高位防御板块随时会迎来一轮补跌回调。整体操作思路：1.科技只做反弹波段，回避弱势的存储分支，优先关注CPO这类强势细分，不盲目抄底抄底弱势存储；2.高位电力、创新药不要继续格局，紧盯龙头表现，提前规避轮动退潮带来的回调风险；3.外围分化环境下，盘面波动会放大，不要预判反转，以右侧信号为准。⚠️风险提示：仅为盘面逻辑复盘，不构成任何股票买卖投资建议。
今天观点：1、下半年大盘整体行情还是震荡向上，虽然很多人看低3600点，甚至35
今天观点：1、下半年大盘整体行情还是震荡向上，虽然很多人看低3600点，甚至3500点，但我们任务内不排除3741点就是本轮回踩的低点附近，近期依然建议大家逢低做多；2、对券商板块，昨天利空兑现，后期依然看好；3、近期依然看好AI应用、医药和消费板块，其中今天AI应用、创新药今天都是大涨；4、昨天建议抄底的芯片、半导体，今天可以先撤，但高位被套，一直没有走的朋友，建议等一等，不排除明天还有冲高。
下周一即明天，券商板块大幅低开，还好只是一堆中小券商而已，合规方面头部大券商经历
下周一即明天，券商板块大幅低开，还好只是一堆中小券商而已，合规方面头部大券商经历过很多次被罚，早采取措施了。不排除这种利空消息，明摆着是想让证券里趴着的资金动起来，去别的地方，说明他们拿科技真没办法了，想让这里的资金去顶一下。7月31日证监会一次性公示2家券商立案（湘财证券、国盛证券）+6家券商投行罚单（广发、国元、红塔、世纪、国融、甬兴），并非临时突击处罚，是证监会2026年上半年两大全国性专项现场检查+穿透式回溯稽查集中结案、批量公示的结果。
这大盘你还要跌到什么时候
这大盘你还要跌到什么时候
中午收盘！直奔重点！我说了，今天会跌，收阴线！但机会同样也在今天！这是我昨日明确
中午收盘！直奔重点！我说了，今天会跌，收阴线！但机会同样也在今天！这是我昨日明确观点，这里不变！重要的是，我在看空今天的同时，还在昨天字里行间，给了三个核心观点：第一，昨天的走V翻红，不是反转信号，是大资金完成高低切的阶段性信号。第二，目前明显已步入筹码收敛阶段，主力会加大震盘力度，且机构也会加速换筹。第三，这波行情的机会，就在今天！子弹上膛，准备进攻。这是核心思路，至于其他客观因素，其实都是借口。比如近期持续扰动市场的美联储议息决议，已在昨夜落地。其利率不变的结果，虽符合普遍预期，但过程中却首现三个票委明确倾向加息的情况。再加美联储新任高层的偏鹰表达，即美通胀在九周内无法解决，必要时会毫不犹豫采取行动！这说明美联储的收紧意识正在强化，由此也引发昨夜美股的大跌。但对此，别理解错了，这是利好！因为话虽狠，却没提缩表。这才是美联储新高层的一贯主张，所以今早多数股市才能普涨，只因此前该跌都跌过了。直到A股开盘，他们好日子就到头了。因为A股上来就走冲高回落，直接带崩其他股市跟着回落。那么问题来了，A股为何更显震荡？答案不言自明，主力已找回了控盘节奏！原因是昨日情绪起伏相对较虚，而市场短期记忆又停留在高频震荡之中。这时多数人都很敏感，稍有风吹草动，更易因恐惧而产生厌退心理。所以我昨天才说，普涨过后，如今天再现冲高回落，就会有更多人出逃。而这样，主力亦能充分实现扩大震盘的动机。原因无他，就一句话：这波行情快要启动了！所以才会在启动前，以高频抖动抖掉更多浮筹，以便降低后续拉升阻力。结果大家都看到了，上午不仅冲高回落，还加大震幅由红翻绿，更由中小阳线变成中阴线！下午没有走V翻红的可能性，更多只会窄幅波动。因此这里进一步明确观点：方向不变，今天就是会跌，收阴线！但今日尾盘，却有较高概率出现小幅走V。那时，机会就来了！因此大家到时的脑海中，理应自动回响，我那高呼的两个字：进攻！点赞，就是给我分享的动力！
