A股政策夯实基础今天行情很割裂：指数被大科技权重砸绿，绝大多数中小票其实在涨。全天最大坑就是半导体，纯粹情绪踩踏大跌，不是基本面变差。今天最大核心：政策底彻底坐实一堆重磅政策集中落地，全是托底市场的：1. 货币宽松还在，三季度降准降息预期还在2. 十五五新型电力系统规划落地，电网、核电、光伏直接吃红利3. 深化港股合作、集成电路产权保护政策出台，利好硬科技长线4. 光伏出合规指导，行业政策底确认盘后公司利好也扎堆：百家沪市公司回购、分红、报喜；药明康德上调全年业绩，带活医药CXO情绪；最关键的是中微公司业绩大增。今天半导体跌得离谱，明天就看这波业绩能不能带板块止跌，是情绪反转关键。外围影响油价大跌、日元干预，周五还有美国非农数据，外面不确定性还在。技术面大周期已经极度超卖，中期调整基本尾声；短线有反弹需求，但力度一般，市场现在就是磨底、等方向。关注方向1. 电力、电网、核聚变：政策确定性最高2. 光伏：政策底稳住了，慢慢回暖3. 半导体：今天错杀严重，明天盯紧中微反馈，止跌就是修复机会4. 医药CXO：药明带节奏，板块情绪要修复5. 消费、科技龙头：五粮液、立讯大额回购，安全性高，但要注意回购不注销风险整体行情：8月不太可能单边下跌，就是震荡筑底。操作跟着政策走、盯着业绩干，灵活持仓，等外围关键变量数据落地。个人观点交流，不作为投资建议。