沪硅产业为国内12英寸大硅片核心企业，打通全流程制造产线，供货中芯国际、长鑫存储；南大光电实现ArF光刻胶技术突破，打破海外垄断，产品导入多条12英寸产线；华特气体拿到关键设备认证，高纯电子特气批量供应本土晶圆厂；江丰电子高端溅射靶材切入先进制程；安集科技、鼎龙股份实现CMP抛光材料国产化突破。各家企业深耕细分领域，深度绑定头部晶圆厂客户。
核心逻辑
1. AI算力、存储芯片持续扩产，拉动半导体耗材需求增长；
2. 产业链安全背景下，晶圆厂加速导入国产材料；
3. 前期研发投入逐步落地，头部企业迎来业绩释放阶段。
