今年有三次刷到高志凯的视频，他预言美国12-18个月之内会爆发金融危机，而且这轮金融危机比以往的金融危机要大十倍。

从经济规律来看，周期性危机本就是资本主义体系难以根除的短板，资本无序扩张催生资产泡沫，经济体量越庞大，后续风险释放的冲击也就越强，因此美国爆发金融震荡具备内在必然性。

眼下美债规模突破39万亿大关，多国持续减持美债，股神巴菲特麾下公司手握近4000亿美元现金蛰伏观望，持续减持美股资产囤积避险资金。诸多资本大佬都在静待市场拐点，可危机具体降临的时间没有任何人能够精准预判，只能静待市场风险逐步暴露。

这条预判最早出自今年五月底深圳一场财经论坛的公开发言，后续在数字经济相关论坛里他又再次细化观点，点明这轮危机最直接的导火索大概率会是美国当下被资本疯狂堆砌的人工智能行业泡沫，大量热钱不计成本涌入头部科技企业，不少公司股价涨幅完全脱离自身实际营收与盈利水平，靠着概念炒作拉高整体盘面。

一旦市场资金收紧，估值泡沫会快速破裂，进而顺着金融链条蔓延至全美各个经济板块，对比2000年互联网泡沫崩盘、2008年次贷危机，本轮风险叠加债务、地缘、产业多重隐患，破坏力才会被预判为以往危机的十倍级别。

资本天生具备逐利属性，在缺乏强力约束的环境里只会不断放大信贷杠杆，把资金反复投入能够快速溢价的金融产品与存量资产中，不会流向能创造长期社会价值的实体生产环节，资产价格被人为抬升之后，整个市场都会默认涨价会一直持续，普通投资者跟风进场加码负债，机构借助衍生品层层嵌套放大杠杆。

等到整体债务规模远超社会新增财富总量，整条资金链就会失去自我循环的能力，这也是所有资本主义周期危机固定的形成路径，美国作为全球金融体量顶尖的经济体，多年来依靠美元霸权向外转嫁内部经济压力，不断超发货币、增发国债掩盖结构性漏洞，积压的风险体量远超历史上任何一个阶段，风险集中释放时的影响自然会成倍放大。

39万亿美债早已超出美国年度国内生产总值的百分之一百二十七，每年需要支付的债务利息数额突破万亿，已经超过美国全年国防预算开支，联邦政府每年收缴的财政收入里近两成要直接用来偿还利息，根本没有余力压缩债务规模，只能依靠发行新债券偿还旧有欠款，彻底陷入借新还旧的循环怪圈。

接下来一年内还有十万亿规模的短期国债集中到期，早年发债利率偏低，如今美联储基准利率维持高位，续发新债的融资成本大幅上涨，债务压力还会进一步攀升。

海外债主端的态度变化更能体现市场对美债信用的疑虑，近半年全球两百多家海外官方机构接连净卖出美债，单月最大减持额度超八百亿美元，我国持有的美债持仓缩水至近十八年最低数值，日本、德国、沙特等主要持有方都在分批次下调持仓比例，不再愿意长期持有这类债务资产。

各大央行同步增加黄金储备用来优化外汇储备结构，美债在全球官方储备资产中的占比连续两年下滑，已经被黄金赶超，海外买盘持续收缩之后，美国想要顺利发行新债，只能由美联储开启印钞模式自行接盘，美元的全球购买力会同步稀释，反过来又会动摇美元体系本身的根基。

伯克希尔哈撒韦近四千亿美元的现金与短期国债储备创下企业历史新高，这笔资金占据企业总资产过半，股票持仓规模第一次低于现金储备，这家老牌投资机构已经连续十四个季度净卖出美股标的，陆续清仓多家互联网、支付、零售龙头个股，只保留少量核心蓝筹股权，仅仅拿出极小部分资金完成零星收购，面对美股大盘持续走高的行情始终拒绝大规模入场加仓。

掌舵团队在对外表态中直白提及当前市场投机氛围过重，多数个股估值已经脱离合理区间，盲目追高等同于参与赌场式交易，手握海量现金并非单纯踏空行情，而是留出充足流动资金，等待市场深度回调后再低价吸纳优质资产，这也是资深资本面对泡沫行情最典型的避险操作。

不止巴菲特团队选择落袋为安，桥水基金创始人达利欧连续多次发布市场风险提示，英伟达、特斯拉核心管理层也在近期大额减持自家公司股票，头部科技企业创始层面率先套现离场，对冲基金与养老基金等大型机构资金陆续从纳斯达克科技板块撤出，转向贵金属、能源类抗通胀避险品类，市场里手握大额资金的主力群体，行动方向高度统一，都在慢慢降低自身在美股风险资产里的敞口，减少后续市场波动带来的亏损概率。

有人觉得这类危机预判只是片面的主观猜想，也有人对照历年经济周期与债务数据认同其中的逻辑，面对越来越多避险资本的布局和美债信用不断弱化的现状，你是否认可美国会在一年多时间里迎来级别空前的金融危机，普通人又该用怎样的方式规避本轮潜在的市场风险？