很清晰，两大关键信号，挨个捋捋！

两个信号：

1，国产算力持续迎来降温,：今日早盘我便明确提示减仓国产算力，核心诱因是赵姨、寒王接连出现降温信号。回顾去年 8 月 29 日ZG新闻网报道寒王发布风险提示报道后，国产算力随后迎来阶段性见顶调整；昨天Y视网亦针对寒王市值破万亿作出点评。监G风向是交易首要前提，此类降温信号必须高度警惕。虽然创业板、科创板依旧与纳斯达克走势联动，但后市操作难度明显加大，建议下调收益预期、灵活应对、严控回撤。

2，低位赛道走出持续性：底部板块已经走出趋势性走强特征。我在6月底底部强调的创新药，昨天卖飞了；低位板块走出卖飞行情，本质是走势大超预期，具备了与算力争夺市场存量资金的实力，这个信号意义十分重要。

7月1日晚信息梳理：

美股科技股集体回调。（注：最近美股在跟棒股和双创）

马斯克在弗里蒙特参观擎天柱生产线。（注：机器人）

蓝箭招股书亮点：朱雀三号单吨报价低于SpaceX猎鹰9，发动机改装之后运力将对标猎鹰9，合同单价从千万元级别提升至亿元级别，大运力体现优势。（注：商业航天）

OSAT龙头日月光再度调涨先进封装报价，涨幅最高达20%。（注：先进封装）

算力租赁商Nebius和CoreWeave盘前跌超9%。消息面上，Meta正在构建一项云业务，以出售其过剩的AI算力。（注：美股算力下跌）

总结：

中期节奏：自3月23日抄——4月8日加——5月11日减——5月29日双创阶段性见顶开始休息为主——6月4日上证靠近4000开启打野模式（短期反弹确立，可适当提升风偏）——7月1日继续维持打野模式（算力主线主升暂时结束，降低风偏）——下一步何时再转为炸裂模式，具体时间节点和节奏不必太固化、边走边看，耐心等信号。

本轮行情节奏清晰：3月23日市场见底，截至当前行情已运行三个月零一周。3月23日—5月14日：三大指数同步共振走出主升行情；6月11日—6月25 日：创业板、科创板双创独立炸裂行情；6月17日—6月30日：行情进一步分化，科创独立主升浪行情。7月1日—？：可能沪指会转强，也有可能会比较混乱，边走边看。

降温信号出现后算力后续往下深跌不容易，往上连续炸裂也很难，宽幅震荡为主（没有主升浪预期的算力，资金大概率会分流）。低位方向会陆续轮动反弹：商业航天、机器人、创新药、锂矿、消费、金融等低位板块，一季报炸裂是加分项。 （注：千万不要把这些题材类比成算力）

7月第一天，开门！具体节奏：商业航天未动（朱雀+长十乙+人气股），大幅减仓国产算力，迷你机器人（T链核心），迷你创新药（海外BD核心），迷你锂矿（10cm标的）。

以上内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成操作建议。