今日股市！利好利空板块！美股科技大跌！大盘还能上涨吗？利好1. 6月25日开展5000亿MLF，中长期资金净投放2000亿；同日逆回购净投放1225亿，平稳跨月末资金面，流动性整体宽松。2. 六部门持续推动社保、养老金、险资增配科创、高端制造，中长期增量资金预期稳定。3. 消费、制造政策持续加码，汽车下乡、智能驾驶扶持、外资准入15条政策持续落地，托底实体经济需求。利空美股科技全线重挫，费城半导体大跌。大宗商品集体跳水美联储鹰派预期持续发酵巨量解禁+大额减持抛压今日核心利好主线板块1. 创新药/CXO（当日最强事件催化）2. 九部门汽车消费新政落地，新能源车下乡补贴最高2万，覆盖155款车型。3. 半导体/先进封装（HBM/Chiplet）国产存储订单改善预期，隔夜美股芯片回调但国内产业政策独立，机构看好AI算力硬件国产替代；中期全球半导体销售额同比高增。细分：先进封装、存储芯片、光模块、服务器零部件。4. 电力/虚拟电厂/储能（迎峰度夏刚需）细分：电网设备、温控设备、工商业储能。5. 战略小金属/稀土（供需紧平衡）6. 银行、高股息公用事业。外围科技下跌或拖累A股AI、芯片早盘情绪，重点看国产替代分支资金承接力度；月末机构调仓+中报业绩预告窗口，资金会优先选择有业绩兑现的赛道。流动性宽松托底大盘，指数大幅下行空间有限，行情以结构性板块轮动为主。国内消息偏暖，外围偏空。