市场主线+次主线轮动梳理

整体思路：紧抓光芯片、存储芯片两大绝对主线，围绕核心赛道做聚焦，同步跟进次主线轮动套利。

一、核心主线（重点重仓、持续做T）

1、算力硬件（赛道核心：光芯片、算力芯片）

赛道核心逻辑：AI算力硬件为当前市场核心攻坚方向，光芯片、高端算力芯片是产业链价值最高、弹性最强的核心环节。

• 光芯片/算力芯片核心标的：源杰科技、寒武纪、仕佳光子、海光信息、光库科技

• 光通信配套标的：中际旭创、长飞光纤

• 算力金属配套标的：中钨高新

2、半导体（赛道核心：存储芯片、半导体材料）

赛道核心逻辑：半导体板块优先看存储芯片+半导体材料，设备端为辅助补涨方向，轮动持续性稳定。

• 存储芯片+半导体材料：兆易创新、德明利、云南锗业

• 半导体设备：北方华创、长川科技

二、次主线轮动（低吸套利、快进快出）

作为盘面轮动补涨方向，不重仓、以波段套利为主：

1. 算力租赁：协创数据

2. 锂电池：宁德时代

3. 创新药：药明康德

4. 人形机器人：绿的谐波、奥比中光

5. 券商金融：中信证券、东方财富

6. 高端制造：杰瑞股份

7. 电网设备：中国西电

操盘总结

1. 行情重心牢牢锁定光芯片、存储芯片两大核心主线，主线反复活跃、优先聚焦；

2. 次主线仅做轮动套利，根据盘面强弱切换，规避高位追涨；

3. 操作上：主线重仓持有+滚动做T，次主线轻仓低吸套利。