最近新能源汽车圈的讨论越来越热闹，有人说“抢电池是假，产能过剩才是真”，宁德时代为了稳价格都在大力做储能电池；还有人担心国补省补退坡、明年购置税减半，该换车的都换得差不多了，接下来车企肯定要惨烈厮杀，末尾淘汰不可避免；甚至有人觉得资本在转移变现，经济又低迷，不如让购置税和国补再延两年，不然经济会更糟。
作为长期关注汽车行业的观察者，我想说，这些担心都很真实，但把行业竞争加剧等同于“末日”，其实是没看透新能源汽车行业的发展逻辑。今天就用大白话跟大家掰扯掰扯，这场所谓的“厮杀”背后，到底藏着行业怎样的未来。
先说说大家最关心的“电池产能过剩”和宁德时代做储能的事儿。确实，现在新能源汽车行业早就不是几年前“一车难求、一电难抢”的局面了。前两年车企扎堆造车，都在抢电池产能，甚至有传言说车企老板带着现金去宁德时代“堵门”采购，那时候电池是真稀缺。但这两年情况变了，随着宁德时代、比亚迪等电池企业疯狂扩产，电池产能一下子就上来了。2025年数据显示，宁德时代全球产能已经超过600GWh，光它一家的产能，就够支撑上千万辆新能源汽车的装配需求，再加上比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等企业的产能，整个行业的电池供给确实显得有些“富余”。
所以大家看到宁德时代大力发展储能电池，其实不是“没办法才转型”，而是早有布局的战略选择。2025年全球储能装机量预计能达到100GW，锂电储能占比超70%，需求直接翻番。宁德时代顺势把多余的电池产能导向储能领域，2025年上半年储能业务营收占比已经提升到15.88%，毛利率还比动力电池高，达到25.52%，海外订单更是超过200GWh。这哪儿是“消化过剩产能”，分明是开辟了第二增长曲线。而且储能业务不仅能稳定电池价格，还能和新能源汽车形成协同效应，比如车辆电池退役后可以做储能梯次利用，既环保又能降低成本，这是行业发展的大趋势，不是被动应对产能过剩的权宜之计。
再说“抢电池是饥饿营销”的说法，其实也有点片面。前两年的电池短缺是真的，那时候新能源汽车销量爆发式增长，电池企业的产能建设跟不上，排队等电池是行业常态。但现在情况反转，电池供给充足了，部分车企偶尔搞的“限量发售”“排队提车”，确实有营销成分，但更多是为了控制库存、优化生产节奏。毕竟现在市场竞争这么激烈，要是盲目扩产、囤积库存，一旦销量不及预期，损失可就大了。所以现在的“抢车”现象，早已不是当初“无车可卖”的被动局面，而是车企主动调控的结果，这也说明行业正在从“野蛮生长”转向“理性发展”。
接下来聊聊大家最担心的政策退坡和行业淘汰赛。先把政策说清楚，根据2023年三部门的公告，2025年是新能源汽车免征购置税的最后一年，2026年1月1日起就要减半征收了，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。这意味着什么呢？以一辆31.98万元的车型为例，2025年购车能省约2.83万元税费，2026年就只能减免1.5万元，购车成本直接增加1.33万元；要是40万元级的车型，成本差额能达到2.2万元。而且除了购置税，国补、省补这些年也在逐步退坡，很多地方的地方性补贴已经取消，这对消费者的购车意愿确实有影响。
有人说“该换的都换差不多了”，这话也有一定道理。过去几年，在政策补贴的刺激下，很多有换车需求、对价格敏感的消费者都提前入手了新能源汽车，早期的市场红利确实被消化得差不多了。2025年1-7月，新能源汽车产销分别完成823.2万辆和822万辆，同比增长39.2%和38.5%，新车销量占汽车总销量的45%，这个渗透率已经不低了，想再保持前几年那种翻倍增长的速度，确实不太现实。
但这并不意味着市场就没增长空间了。首先，首购用户依然是巨大的潜力股，尤其是三四线城市和农村市场，很多家庭还没买第一辆车，这些用户对性价比高、续航扎实的新能源汽车需求很大。其次，置换需求正在崛起，早期购买新能源汽车的用户，现在已经到了换车周期，这些用户对新能源汽车的接受度高，换购意愿也强。而且随着技术进步，新能源汽车的续航、充电、安全等问题不断改善，越来越多原本观望的消费者也会加入购车大军。所以市场蛋糕不是“已经吃完了”，而是增长速度变慢了，竞争从“增量市场抢份额”变成了“存量市场拼实力”。
而所谓的“惨烈厮杀”和“末尾淘汰赛”，其实是行业发展的必然结果。任何一个新兴行业，早期都会吸引大量资本和企业涌入，出现“野蛮生长”的局面，新能源汽车行业也不例外。前几年，只要有资金、有概念，就能造车，市面上一下子冒出来几十上百个新能源汽车品牌，质量参差不齐，有些品牌甚至没造出几辆车就销声匿迹了。现在行业发展到一定阶段，政策补贴退坡，市场需求回归理性，那些技术不行、产品不好、资金链紧张的品牌，自然会被淘汰，这不是坏事，而是行业“去伪存真”的过程。
从数据就能看出来，淘汰赛已经在加速了。2025年前三季度，各大车企的销量完成率分化严重，小鹏定了35万辆的年度目标，前三个季度就完成了89.5%，大概率能超额完成；领跑的品牌完成率也达到79.1%，小米虽然完成了71.4%，但手里未交付订单多，完成目标也没问题。但另一边，不少品牌的完成率还卡在四五十，有的因为线下渠道短板，消费者想试驾都找不到门店；有的因为产品定位重叠，内部子品牌相互抢客户，资源分散；还有的因为技术迭代慢，产品跟不上市场需求。现在主流品牌的月度交付门槛已经提到了4万辆，要是每个月卖不到这个数，生产成本、研发成本都会居高不下，别说卷高端了，卷性价比都卷不动。
而且现在的竞争已经不是单一维度的比拼，而是体系化的较量。以前车企可能靠一个突出的长板就能吸引消费者，比如续航特别长、设计特别好看，就能火一把。但现在不行了，消费者买车要看技术、看品质、看渠道、看服务，更要看品牌口碑。这就要求车企必须有足够的资金投入研发，有完善的供应链体系，有覆盖广泛的销售和售后服务网络，还要有持续创新的能力。这种体系化的竞争，会让马太效应越来越明显，头部品牌凭借规模优势、技术积累和口碑效应，会获得更多资源，形成正循环；而那些实力薄弱的品牌，只会越来越难，最终被市场淘汰。
有人担心“资本转移变现，经济持续低迷”会让行业雪上加霜，其实也不用过度焦虑。早期资本涌入新能源汽车行业，确实有一部分是追求短期收益的投机资本，现在行业进入调整期，这部分资本离场是正常现象。但真正看好行业长期发展的产业资本，依然在持续投入。比如宁德时代2025年还在推进匈牙利工厂投产，和福特在北美的合资工厂还获得了当地补贴；车企方面，小米、华为等企业依然在加大研发投入，推动技术迭代。而且新能源汽车行业是国家战略性新兴产业，不仅能拉动消费，还能带动电池、芯片、充电桩等上下游产业发展，对经济的拉动作用明显。
至于有人建议“购置税和国补再延后两年”，这个想法可以理解，但从行业长远发展来看，政策退坡是必然趋势。政策补贴的初衷是培育市场、扶持行业起步，现在新能源汽车行业已经具备了自我发展的能力，渗透率接近一半，技术水平也不断提升，已经到了“断奶”的阶段。如果一直依赖补贴，不仅会增加财政负担，还会让车企养成“等靠要”的习惯，缺乏创新和竞争的动力。
而且现在很多车企已经主动推出了“跨年交付购置税差额补贴”方案，小米、蔚来、理想、深蓝等超过10家品牌，都承诺对年底订车、明年提车的用户，补贴购置税差额，最高可达1.5万元。这说明车企已经具备了应对政策变化的能力，能够通过自身的策略调整，消化政策退坡带来的影响，稳定消费者预期。
更重要的是，这场淘汰赛之后，新能源汽车行业会变得更加透明、健康，最终受益的还是消费者和整个行业。以前行业混乱，消费者买车容易踩坑，有些品牌夸大宣传，续航“虚标”、质量堪忧，售后也没保障。等那些不靠谱的品牌被淘汰后，市场上剩下的都是有实力、负责任的企业，产品质量会更可靠，价格会更透明，服务会更完善。比如现在新能源汽车的价格已经比几年前亲民了很多，10万元级的车型就能买到续航400公里以上、配置丰富的车，而且电池质保、终身免费保养等服务也越来越完善，这都是竞争带来的好处。
从行业发展的角度来看，淘汰落后产能，能让资源更多地集中到头部企业和有创新能力的企业手中，推动行业技术进步。比如宁德时代的麒麟2.0固态电池，能量密度达到520Wh/kg，循环寿命2000次，已经搭载到蔚来ET9上；神行2.0超充电池，充电10分钟就能续航800公里，量产成本也大幅下降。这些技术突破，都是企业在竞争压力下持续研发的结果。而且随着行业集中度提高，企业的规模效应会更明显，生产成本会进一步降低，最终会反馈到产品价格上，让消费者享受到更具性价比的产品。
可能有人会说，淘汰赛太惨烈，会不会导致行业“一损俱损”？其实不会。新能源汽车替代燃油车是全球大趋势，市场空间依然巨大。根据相关预测，到2030年，全球新能源汽车渗透率有望达到60%以上，中国市场的渗透率可能会更高。这么大的市场蛋糕，足够支撑几家甚至十几家有实力的企业发展。而且竞争不仅能推动技术进步，还能促进商业模式创新，比如现在的换电模式、电池租赁模式、车电分离模式等，都是在竞争中探索出来的，这些创新能更好地满足不同消费者的需求，进一步激活市场。
再说说大家关心的经济影响。新能源汽车行业是拉动经济增长的重要引擎，不仅能直接带动汽车消费，还能拉动上下游产业链的发展。电池、电机、电控、芯片、充电桩等相关产业，都能受益于新能源汽车行业的发展。而且随着行业走向成熟，企业盈利能力会提升，能创造更多的就业岗位和税收，对经济的拉动作用会更持久。虽然短期来看，政策退坡和行业调整可能会对经济有一定影响，但从长期来看，一个健康、成熟、有竞争力的新能源汽车行业，对经济的长期发展更有利。
总结一下我的观点：新能源汽车行业现在面临的电池产能“富余”、政策退坡、竞争加剧，都不是行业崩盘的信号，而是从“野蛮生长”走向“成熟规范”的必经之路；所谓的“惨烈厮杀”和“末尾淘汰赛”，是行业“去伪存真”的过程，能淘汰落后产能，推动资源向优质企业集中；政策退坡是必然趋势，车企已经具备了应对能力，而且不会影响行业的长期发展；新能源汽车市场依然有巨大的增长空间，首购和置换需求会支撑行业持续发展；最终，这场调整会让行业变得更加透明、健康，消费者能享受到更好的产品和服务，行业也能实现更高质量的发展。
我们看待新能源汽车行业，不能只看短期的波动，更要看到长期的趋势。新能源汽车替代燃油车是不可逆转的潮流，中国新能源汽车行业在全球已经处于领先地位，不仅有完整的产业链，还有强大的技术创新能力和庞大的市场需求。虽然现在面临一些挑战，但这些挑战都是发展中的问题，会随着行业的成熟逐步解决。
对于消费者来说，现在是买车的好时机，车企为了冲销量、应对政策变化，推出了很多优惠政策，产品选择也多，能买到性价比很高的车；对于行业来说，淘汰赛虽然惨烈，但能让行业甩掉包袱，轻装上阵，实现更高质量的发展；对于国家来说，新能源汽车行业的健康发展，不仅能推动汽车产业转型升级，还能助力“双碳”目标实现，提升中国制造业的全球竞争力。
最后想说，任何一个行业的发展都不会一帆风顺，都会经历从混乱到规范、从竞争到成熟的过程。新能源汽车行业现在正处于这个关键的转型期，短期的“厮杀”不可避免，但这不是终点，而是新的起点。随着落后产能被淘汰，技术不断进步，产品和服务持续优化，新能源汽车行业一定会迎来更加健康、更加繁荣的未来，而我们每个人，都会成为这场行业变革的受益者。
