玻纤板块的龙头中国巨石，和国际复材、山东玻纤要分清。中国巨石是全球玻纤规模龙头，央企背景，国内四大基地叠加埃及、美国海外工厂，规避海外关税，成本优势行业顶尖。上半年业绩大幅增长，净利润接近29亿，核心来自电子布持续涨价，同时风电高模纱受益海上风电复苏。公司正在大手笔扩产电子布，淮安产线已经点火，后续还有几十亿项目投向薄布、超薄布。这里要划重点，它的普通电子布、薄布产能很强，但是LDK二代低介电布还在送样认证，还没有大规模量产。风险同样不容忽视，多家企业集中扩产电子布，2027‑2028年新增产能集中落地，有可能压制产品价格。简单区分三家：国际复材高端LDK布已经批量供货；巨石胜在规模成本；山东玻纤根本没有电子布业务。以上仅行业资讯，不构成投资建议。
