美股光通信盘前再度走强，CPO产业化打开行业全新上行空间
美股盘前光通信相关标的全线走强，Coherent大涨近5%，Lumentum上涨3.5%，迈威尔、康宁涨幅逼近3%。此前英伟达正式官宣CPO技术进入量产阶段，行情热度持续延续，资金沿着整条光通信产业链持续布局。
本轮行情核心逻辑并非单纯出货规模增长，CPO正式落地数据中心场景，将直接拉高光模块单品价值、毛利率水平，给上下游企业带来实质性的利润跃升。
叠加高盛上调预期，预计2028年AI服务器PCB市场规模可达840亿美元，光通信行业景气度同步上行。当前板块上涨途中分歧逐步显现实属常态，不过行业中长期趋势确定性较强。CPO量产仅仅是起步阶段，大规模规模化商用尚未到来，AI算力中心由传统电互联全面转向光互联已是大势所趋，赛道成长空间依旧充足。
