AI应用方向，近期受谷歌Gemini 3和阿里灵光、千问催化，AI应用集体异动，覆盖营销、电商、软件等场景，潜力大、标的多、容量足，远超其他热点。此前大半年卖铲子的硬件端涨疯了，但挖金子的应用端一直疲软，期待的AI下半场屡屡落空，但如今出现两大信号：一是应用端分歧后快速扩散走强，二是算力硬件转弱，资金明显切换。虽仍需验证，但主线概率显著提升。没有上车的别急追高，假如真成了主线，机会会反复出现。抗日题材方向，昨天还在反复活跃，因日方在距台仅110公里区域部署导弹，刺激军工、水产、光刻胶三大方向。军工最强，属防御属性，在震荡市中更受资金青睐；水产聚焦龙头，表现稳健；光刻胶整体偏弱，仅前排有弹性。昨天军工午后爆发，情绪修复明显，但持续性仍需观察，今日如果板块不走强，或转为分歧。不过这个方向应该不会这么快结束，短期还是有反复机会，没有上车的等分歧调整后找机会~！