高市早苗又迎来一个坏消息！在支持率暴跌到只有41%之后，外媒发现我们对于日本的管制手段仍在继续收紧！7月20日，根据路透社报道，外媒称，此前5月份日本消费者曾因大量镓的到货而得到一些喘息之机，但6月份，用于制造芯片和磁铁的金属镓对日本的出口量再次降至零。



7月20日，路透社放出一篇产业报道，把高市早苗团队又往墙角逼了一步。她的民调支持率刚刚跌到41%，这个数字对想冲击自民党总裁位置的人来说，已经相当刺眼了。


偏偏这时候，日本从中国进口金属镓的大门，在6月份被再次关死，出口量直接归零。两个月前日本企业刚因为5月到货的那批镓短暂松了口气，如今这点喘息空间也被拿掉了。


镓这名字对普通人可能陌生，但在芯片、5G基站和新能源车电机里，它是没法绕开的材料。日本自己完全不产镓，加工能力也几乎没有，以往九成以上的供应都来自中国。


全球镓的初级产能中国占绝对大头，提纯技术又跟产业链深度绑定，这就意味着只要是镓，出口审批的主动权就不在日本买家手里。路透社这次引用的贸易数据把节奏暴露得很清楚：5月还能拿到货，6月直接清零，这不是商业波动，是审批口径持续收紧的信号。


把时间线拉长看，中国对镓和锗的出口管制从2023年8月就已经落地了。当时日本舆论场还有种侥幸心理，觉得只是走个流程，过阵子就会放松。结果两年多下来，发现门缝不但没开大，反而随时可以关上。


5月那批到货更像是给了一个观察窗口管制的弹性空间真实存在，但开关节奏完全不取决于买方焦虑程度。这种“可紧可松”的状态，比一刀切断供更让产业界难受，因为它让长期采购计划彻底失去可预期性。


现在压力直接传导到了高市早苗身上。她在自民党内树起的经济安保人设，主打的就是降低对华供应链依赖，号称要打造强韧的日本制造。


可现实情况是，支持率从高点滑落到四成出头，企业却在关键矿产上仍然被人拿捏。选民或许不懂镓的分子式，但看得懂物价和产业新闻。汽车厂因为磁材成本上升叫苦，芯片设备商担心交货延期，这些最终都会变成对“经济安保”口号的不信任票。


日本经济产业省不是没动作，砸钱补贴镓的回收技术，跟澳大利亚、美国商量共建精炼厂，还跑去加拿大找矿源。问题在于，建一条镓的提纯产线，从环评到投产至少三到五年，成本比中国现有产能高出数倍。这期间，下游企业只能干等。


而中国市场通过定向许可而非全面禁止的手段，让每一次出口数据变化都变成一种压力传导：既证明供应链的脆弱，又不至于逼迫日本立刻鱼死网破地投入天量替代产能。


6月出口归零这件事，还有更深一层的影响。它刚好卡在日本财务省讨论下年度关键物资储备预算的节点上。国会议员看着贸易数据清零，第一反应只能是进一步追加储备预算，这意味着财政负担继续加重。


高市早苗想靠紧缩财政吸引保守派选民，另一边却被现实逼着多花钱买安全感，两头的逻辑根本拧不到一起。政策打架，最直接的表现就是她的支持率曲线往下走。



再把镜头拉宽，镓不是孤例。此前稀土、锑、石墨等品类，日本都经历过类似的供应收紧时刻。每次的剧本高度相似：日方企业界呼吁分散供应源，官方出面与资源国谈合作，然后发现几年内根本建不起有竞争力的替代产能，最后又回到原点想办法拿中国许可。


这种循环跑了好几年，已经把“摆脱依赖”的成本推得越来越高。如今镓的断供，不过是在旧伤口上又加了一把盐，提醒日本产业界，游戏规则从来没有实质性改变。



更尴尬的是，5月刚有货、6月就归零这个事实，等于公开打了那些宣称“管制正在放松”的声音的脸。此前有日本分析师乐观判断，只要部分到货，就意味着全面封锁不会出现。


但现实给出的答案刚好相反：局部放松恰恰是为了展示管制的精确性，用间歇式供应来塑造长期预期。这么一来，哪怕未来再出现零星出口，买家也不敢当成趋势反转的信号，只能把悲观情绪纳入日常生产排期。


回头看高市早苗的困境，支持率走低不只是因为党内斗争或选民喜新厌旧，很大程度在于她讲的供应链独立故事，跟不上现实数据的节奏。当进口量在零和少量之间反复横跳，企业失去的不是一个月产能，而是对未来三年投资计划的信心。这种信心流失，比一时的成本上涨更难修复。


日本半导体材料协会之前就警告过，镓库存如果长期见底，化合物半导体生产可能被迫转移出日本，这不是换家供应商就能解决的问题。


对于镓出口归零这件事，我认为：这压根不是一次单独的贸易波动，而是全球关键矿产博弈的延续。日本政客总试图把供应链问题包装成短期风险，用一次性补贴和外交喊话来应付，但经济数据每次都会把泡沫戳破。


镓的出口量从有到无，再结合高市早苗的民调下滑，说明日本民众自己也越来越清楚，“脱钩”这话说来过瘾，真到账单面前，买单的还是日本自己的制造业和消费者。只要关键矿产的定价权和审批权还在对方手里，这种“坏消息”的剧本就很难翻篇。