A股光模块，光纤的景气度还在加强，数据中心不倒就不会出现崩塌以前光纤主要是三大运营商铺家用宽带，属于量大价低的大路货。现在不一样了：各大AI数据中心（算力机房）要把成千上万台服务器连在一起，全靠光纤传输数据，网速越快、算力越强，需要的光纤就越多。机房里密密麻麻的黄色光纤，就是AI算力的“网线神经”。主力型号光纤，从原来32元一芯公里，一路涨到240元，涨幅超6.5倍，出现了用量变大、价格还同步上涨的量价齐升行情。

A股资金最喜欢“涨价和产能扩产慢”的赛道，预制棒扩产周期18–24个月意味着短期供给没法快速释放，涨价预期有持续性，更容易走出中线行情，而非一日游短线炒作。

前期AI很多是炒概念、炒订单预期，而光纤是实打实的建设耗材，数据中心开工就要采购，业绩能快速兑现，资金开始偏好业绩确定性更强的实体上游材料环节。