明天重点关注三个方向！

1. 电力煤炭（低位价值轮动）！电力！煤炭！
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2. PCB+刀具（AI服务器耗材）！PCB！硬质合金！
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3. 光通信CPO（资金抱团延续）！光模块！光纤！

1. 电力煤炭！低位顺周期资金大举切换

核心逻辑和数据支撑：
第一，6月进入迎峰度夏周期，全国大范围高温预警落地，用电负荷持续抬升；午后资金从高位AI软件切换低位火电、煤炭，大有能源、郑州煤电双双3连板，晋控煤业逼近涨停；豫能控股、广西能源、京能电力涨停 。
第二，迎峰度夏+AI数据中心耗电双逻辑，火电盈利修复预期落地，板块整体估值处在近5年低位，安全边际充足；韩城炼焦煤报价上调50元/吨，焦煤期货同步走强 。
第三，资金高低切换明确：全市场超3700只个股待涨，煤炭、电力成为为数不多逆势走强主线，存量避险资金持续进场布局 。

为什么明天可以看看？
· 高温+AI双耗支撑，用电旺季实打实落地，基本面改善确定
· 板块低位低估值，资金从高位科技出逃、抱团防御板块
· 龙头走出连板趋势，板块赚钱效应持续扩散

2.PCB+硬质合金刀具（AI耗材刚需）

核心逻辑和数据支撑：
第一，IDC数据：2026全球AI服务器出货破200万台，AI服务器PCB价值是普通服务器近10倍，高端PCB需求同比大增110%；迅捷兴20CM涨停，一博科技、东材科技涨停走强。
第二，日系PCB钻针原料紧缺，库存仅支撑3-6个月生产，国内中钨高新涨停创历史新高，鼎泰高科、欧科亿大涨，国产刀具承接海外外流订单确定性高。
第三，AI上游耗材持续涨价逻辑落地，MLCC、PCB、刀具同属服务器BOM刚需，高盛持续上调板块景气预期。

为什么明天可以看看？
· AI服务器放量直接拉动耗材需求，业绩兑现确定性强
· 海外厂商产能受限，国产替代加速落地
· 板块批量涨停，机构资金持续加仓

3.光通信CPO（算力基建核心）

核心逻辑和数据支撑：
第一，英伟达Spectrum-X硅光全面量产，海外迈威尔两日累涨42%，带动全球光产业链上行；国内源杰科技大涨15%创历史新高，亨通光电、长飞光纤2连板 。
第二，光纤光缆订单排至2027年，头部厂商满产，国内首条跨城量子加密OTN专线商用落地，算力+通信双需求共振。
第三，全天主力资金大幅净流入电子通信，天孚通信单票净流入超22亿，北向资金持续加码光通信龙头。

为什么明天可以看看？
· 英伟达技术落地，行业从题材转向业绩兑现
· 订单锁死至2027，供需缺口短期无法填补
· 主力+北向双资金抱团，板块趋势稳固

电力煤炭 PCB刀具