扩内需，财政金融该如何发力？

今年，国家创新设立了财政金融协同促内需的政策工具，中央财政专门安排1000亿元，推出促内需一揽子六项政策。

支持民间投资的有四项：中小微企业贷款贴息、民间投资专项担保计划、支持民营企业债券风险分担机制、服务业经营主体贷款贴息政策；

支持居民消费的有两项：设备更新贷款贴息政策和个人消费贷款贴息政策。

此前，财政金融政策已多次“联手”发力促内需。例如，去年8月出台了个人消费贷款贴息和服务业经营主体贷款贴息两项政策。“十五五”开局之年围绕内需再次集中发布一揽子政策，有何不同？

这六项政策，既有对此前政策的延续，也有创新与优化。

新推出了三项重要政策——

针对企业和市场的实际需要，组合运用贷款贴息、担保补偿等政策工具，新推出中小微企业贷款贴息、民间投资专项担保计划、支持民营企业债券风险分担机制三项重要政策。三项新政策既能降低融资门槛，又有利于降低融资成本，体现了对解决融资难、融资贵问题的总体考量。

优化了原有三项政策——

此次发布的六项政策中，有三项属于“优化实施”，即设备更新贷款贴息政策、服务业经营主体贷款贴息政策、个人消费贷款贴息政策。其中，个人消费贷款贴息政策把覆盖人群多、应用场景广泛的信用卡账单分期业务纳入贴息范围；服务业经营主体贷款贴息政策把数字、绿色、零售三类消费领域纳入政策支持范围。专家表示，通过延长实施期限、扩大支持领域、增加经办银行等措施，优化实施存量政策，在保持政策连续性的同时，提升了政策的精准性和有效性。

近日，在贷款贴息、门店让利等优惠叠加下，陕西省西安市汽车、家电、数码智能产品等领域消费市场热度稳步攀升有效激发消费者购买热情。推文消费者在西安市一家品牌销售店内选购手机。张成摄（人民视觉）

财政和金融协同发力体现在哪儿？

“财政建机制、出资金，金融提供流动性，工信等部门提出项目清单，形成财政引导、金融放大、市场运作的传导链条，撬动更大规模社会资源，流向扩内需重点领域。”蓝佛安表示。

财政政策重在“引导+兜底”。国家金融与发展实验室副主任杨涛说，包括设定政策标准、提供风险缓释、设立产业引导基金撬动社会资本，并强化绩效监管确保资金高效使用。

货币金融政策聚焦“扩量+提质”。上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼介绍，在财政资金降低成本和分担风险的基础上，商业银行等金融机构将加大对重点领域的信贷投放，同时优化产品服务，引导资金精准流向政策支持的领域。

民营企业是此次财政金融协同促内需政策“精准滴灌”的重要对象。图为近日，湖南省永州市冷水滩区一家民营企业生产车间内，工人在赶制订单产品。雷中祥摄（人民视觉）

对于经营主体来说，一揽子政策“含金量”十足。民间投资专项担保计划额度达5000亿元，单家企业可享受担保的贷款额度为2000万元，额度大幅提升；服务业经营主体贷款贴息政策将单户贷款额度由100万元提高到1000万元；中小微企业贷款贴息为贷款总额的1.5个百分点，最长贴息期2年，单户贴息贷款规模最高可达5000万元，降低了中小微企业融资成本。

对于个人消费者来说，政策赋予了消费者更多选择权。蓝佛安介绍，个人消费贷款贴息政策今年优化升级后，由政府“配餐”向消费者自主“点菜”转变。

一是取消了消费领域的限制。老百姓的日常消费，无论是商品还是服务、大件还是小件、线上还是线下，只要实实在在地消费了，财政都会给予一个百分点的贷款贴息。二是提高单笔贴息的上限。消费者在每家金融机构单笔消费贷款可享受的贴息最高达3000元，相对应的贷款额度为30万元，能够更好满足购车、家装等消费需求。三是拓展消费新场景新模式，政策贴近大众消费的习惯，花呗等网络消费信贷以及信用卡账单分期业务、汽车金融等都可以享受贴息。

财政部部长蓝佛安表示，这六项政策形成了财政传导、金融放大，市场运作的传导链条，有利于撬动更大规模社会资源流向扩内需重点领域。据财政部初步匡算，千亿级的财政资金可支持惠及万亿级的信贷，实现“四两拨千斤”的效果。