磷酸铁锂正极材料企业为直接受益者：行业产能龙头湖南裕能，高压实产品占比超40%，加工费上调弹性大，三季度净利润增速达235%；富临精工高压实磷酸铁锂产能利用率高，作为宁德时代主力供应商，凭借满产满销与产品溢价增厚利润；德方纳米第四代高压实产品出货量持续提升，第五代产品进入中试量产阶段，技术优势将持续转化为盈利优势。上游原材料企业同步受益：磷酸铁锂需求激增带动锂、磷等原材料需求上涨。兴发集团、川发龙蟒等磷化工企业，通过生产销售磷酸铁锂前驱体磷酸铁，承接下游需求红利；川能动力等锂资源企业，受益于锂价触底企稳及需求增加，盈利压力缓解，业绩迎来改善。下游电池与终端应用企业保障生产扩张：头部电池企业依托稳定供应支撑生产，宁德时代、比亚迪既通过采购涨价前原材料控制成本，其储能电池、新能源汽车产品又契合市场需求；国轩高科、中创新航等绑定上游材料企业获得稳定供应，助力储能与动力电池业务扩张。储能产业链配套企业共享发展红利：在储能装机规模突破1亿千瓦的背景下，派能科技、南都电源等储能电芯企业，借助上游材料稳定供应扩大产能；储能项目集中上马，还将带动储能变流器、集装箱等设备企业订单增长，推动整个储能配套领域持续受益。