关税政策生变！美股科技股反弹，A股这些板块将直接受益

美国参议院以51:47票通过决议，叫停特朗普的全球关税政策！虽后续需众议院表决且前景存疑，但这一信号已搅动全球市场——苹果、亚马逊等科技巨头盘后反弹，A股出口链预期被点燃。

关税的“副作用”早已显现：高盛报告明确，美国消费者年底将承担55%关税成本，企业承担22%，已推升核心消费支出上涨0.44%，通胀或升至3%。连2018年诺奖得主保罗·罗默都警告，关税不确定性正加剧美国经济衰退风险。

对A股而言，若政策落地，这些板块最具弹性：

• 消费电子/苹果链：立讯精密、歌尔股份等将直接受益关税减免，降低成本压力。

• 家电出口链：美的集团、海尔智家等对美出口占比高，盈利修复空间清晰。

• 科技硬件：芯片、半导体设备企业或迎供应链松绑，订单与利润双改善。

• 跨境电商与轻工：致欧科技、浙江正特等有望借成本下降与订单回流实现增长。

短期虽有落地变数，但贸易缓和预期已起。紧盯众议院动向与出口数据，提前布局高弹性龙头，把握政策红利窗口期。

（投资有风险，决策需谨慎）