AI应用资金正在炒作的路径：从云服务到软件升级再到新应用场景
节后这几个开盘交易日基本上资金对于AI概念股的炒作路径已经浮现了。港股开盘更早，最靓眼的仔是金山云，A股目前最牛的是优刻得和青云科技等云服务商，现在还没开板，然后万年不涨的冷门软件龙头用友网络都炒了起来。
AI在DeepSeek的出现后，大家一致的预期是应用会普及，成本会降低，作为AI的流量入口，云服务商全部接入了DS，越来越多小的云平台也具备了提供AI云服务的能力，所以率先收益的肯定是云厂商。
第二步，传统的各类软件服务在AI的赋能下有望在各个垂直领域得到更广泛的应用，并提高粘性，向SAAS、PAAS模式转变，如金山办公、石基信息、广联达、泛微网络等，毛利也有望提升，到了这步还是“铲子”股的逻辑。
再下一步，新的细分领域应用今年一定会再出爆款，在去年的AI广告之后，目前看AI医疗、AI玩具、AI编程、AI网购这四个细分领域的智能体最有希望。相关概念股值得关注。
AI医疗：万东医疗、东软集团、卫宁健康、贝瑞基因等
AI玩具：奥飞娱乐、博通集成、苏豪弘业、高乐股份等
AI编程：金现代、新炬网络、浩云科技、久其软件等
AI网购（OpenAi已经出了智能体）：焦点科技、青木股份、吉宏股份、光云科技等。
