AI 经济的下一个趋势：迁移至云基础设施一、智能经济拐点1. 核心变量转变 •
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中美资本生产率差距暗藏中国跃升空间一、核心经济规律 1. 资本与生产率关系
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这张图表展示了当前美国股市的一个典型特征：企业盈利能力的扩张日益集中在最大的公司
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投资者们正在争论的关键问题是，超大规模云服务商，尤其是最大的AI基础设施购买者，
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大摩：美股AI泡沫要破了！
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ChatGPT 流量下滑……Gemini、Claude 抢占份额
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欧元区预计今年仅增长0.6%
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30年期日债收益率都干到4%+了
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美股高盛关于 HALO 交易的看法：HALO 交易仍然有效，但自三月以来，alp
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美股 Q1 下跌且 Q2 实现 10%以上涨幅后，标普 500 指数在年内剩余时
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美股 大盘价值股（以$VONV 为代理指标）在截至 6 月 29 日的三个月内上
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华尔街有些分析师已经魔怔了
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标普 500 价值指数上周悄然创下历史新高（而标普 500 成长指数一个月前已见
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股债60/40 投资组合1988 年以来，60/40 投资组合通常比单纯美股更快
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