欧美股市集体收涨，存储板块出现分化，下周这四类个股值得重点留意，下周要留意这2点

周末外围市场迎来了不少值得我们认真解读的信号，隔夜欧美主要股指整体收红，科技板块内部却走出明显分化，部分存储龙头反而逆势走弱，中概股同步走强，海外市场截然不同的表现，也会在情绪层面给A股开盘带来直接影响。很多股民都在密切观察外围动向，想要判断这份行情究竟会给周一的盘面带来利好还是扰动，哪些方向能够借着这一波海外的风口迎来机会，又有哪些板块需要提前规避。

先来看隔夜美股整体表现，美股三大指数全部收涨，市场整体风险偏好有所回暖，推动指数上行的主要动力来自科技赛道，半导体、传感器以及MCU芯片相关标的整体表现亮眼，不少个股走出明显的上涨行情。不过科技板块内部并没有形成统一的上涨节奏，虽然大部分半导体细分品种走强，但部分存储芯片龙头却走出逆势回落的走势，这种分化行情也值得我们警惕。很多人会直接简单理解成美股科技大涨，A股相关赛道就一定会高开冲高，其实并不是这样，同一大板块内部出现截然不同的走势，恰恰说明资金已经开始在细分赛道当中做取舍，并不是无脑看好整个科技赛道。存储板块出现调整，并不是行业基本面出现了重大利空，更多是短期经过一轮上涨之后，部分资金选择落袋为安，前期积累的获利盘开始兑现，短期抛压有所增加。

除了美股之外，欧洲主要股指同样全线走高，海外整体风险情绪得到修复，中概股在隔夜也迎来一轮不错的上涨。中概股的回暖，一方面是经过前期持续调整之后估值已经处于相对低位，具备了修复的基础；另一方面，市场对于国内经济稳增长政策的预期在不断升温，外资对于国内资产的态度有所缓和。中概股的表现往往会作为一个先行风向标，直接影响北向资金周一开盘的动向，如果外资情绪持续回暖，北向资金恢复净流入，对于A股权重以及成长板块都会形成正面的支撑。当然我们也不能过于乐观，外围市场短期走强只是情绪层面的修复，并没有根本性解决之前困扰市场的核心问题，美联储议息会议临近，通胀带来的政策压力依旧存在，地缘局势随时可能再起波澜，这些不确定性并没有消失，外围的反弹更多属于阶段性修复，后续依然存在反复波动的可能。

经历前几个交易日的震荡调整之后，市场多空博弈已经来到关键位置，指数在3850点附近反复试探支撑，场内资金整体还是比较谨慎，板块轮动速度非常快，能够持续走强的主线并不多。很多资金一直在观望，等待外围不确定性落地之后再做布局选择，隔夜海外市场的表现，会给周一开盘带来情绪上的提振，但很难直接改变大盘整体震荡格局。就算开盘受消息刺激出现高开，也要重点观察开盘之后成交量能不能跟上，如果高开之后增量资金没有进场，很容易出现高开回落的走势，千万不要看到外围上涨就直接冲动进场。

结合海外板块表现以及当前国内政策导向，综合来看，下周一有四类个股更容易受到资金的青睐。第一类就是半导体细分里面传感器、MCU芯片相关标的，海外这两个细分赛道明显领涨，行业景气度持续回升，叠加国产替代长期逻辑，容易吸引短线资金进场关注，不过要区分开来，不要直接等同于全部半导体板块都有机会，避开短期获利兑现压力较大的存储方向。第二类是具备海外业务占比较高、基本面扎实的优质中概关联A股标的，随着中概情绪回暖，这类标的估值修复空间有望打开，但要避开业绩亏损、纯题材炒作的品种。第三类就是算力基础设施相关个股，国内对于算力建设的顶层部署一直在持续落地，政策红利还在不断释放，经过一轮调整之后不少标的估值已经回归合理区间，一旦市场情绪回暖，很容易迎来资金回流。第四类就是高股息的防御类标的，虽然外围情绪有所修复，但整体市场依旧没有彻底摆脱不确定性，不少资金依然会保留一部分仓位配置防御资产，用来对冲市场潜在波动。

在机会之外同样也要看清潜在的风险，存储板块短期兑现压力需要留意，不要因为整个半导体板块热度上升就盲目追高存储方向。前期已经出现连续大幅上涨、没有业绩支撑的纯题材个股，即便市场情绪回暖，依旧存在较大回调风险，一定要主动避开。对于不同持仓的投资者，操作思路也要有所区分，如果手里持有的是科技赛道优质标的，基本面没有发生变化，不必因为短期波动频繁操作，但切忌继续加仓追高；持仓高位题材股的，如果周一借情绪冲高，成交量跟不上，可以借机适当降低仓位。空仓或者轻仓的投资者不用急于大举进场，可以先观察开盘三十分钟资金流向以及板块持续性，再决定要不要参与。

接下来周一盘中有两个关键点一定要重点留意，一是北向资金开盘之后是净流入还是流出，外资的态度直接影响权重板块走势；二是开盘之后市场整体成交量能不能有效放大，没有增量资金进场，情绪修复很难持续。市场从来不会因为单一日外围上涨就直接反转，还是由场内资金、国内基本面共同决定。在震荡行情当中，不用过度激进，优先选择基本面稳健的方向，控制好整体仓位，耐心等待更加确定的机会。@天下缘