霍尔木兹海峡的大利好消息，临时航道要来了，资本市场要爆了
伊朗外长表态：伊朗和阿曼谈判已经快要谈成霍尔木兹海峡的通航方案了。
不直接恢复老的航行路线，老方案伊朗不同意；双方打算先定一条临时通航通道，之后再敲定长期正式航道，还要制定配套的通行管理规则、法律条款，两国军方已经在研究海图方案。

地缘风险溢价进一步压缩。市场定价逻辑从随时封锁的危机模式」切换到「谈判缓和模式，油价大涨的触发门槛变高；但协议生效绑定美国履约，变数仍在，油价不会单边暴跌，高位震荡为主。

短期避险买盘持续撤退，行情重心重新交给美国CPI、美联储降息预期，地缘带来的额外上涨动力减弱。

全球风险偏好抬升，权益资产整体环境更友好；市场不再定价中东黑天鹅尾部风险，资金愿意从避险资产回流科技成长股。

资本市场开始交易中东危机缓和的预期，削弱原油、油运的避险溢价；利好原油下游制造业和科技、医药成长股，但最终行情走向取决于美国后续态度，不确定性并未完全消失。