近期A股市场最大的风向变化，莫过于量化交易生态的重塑。

对比全球成熟资本市场，欧美股市对量化高频有着严格约束，普遍将每秒交易频次限制在10至20笔。反观A股，即便监管已经实施降频管控，市场量化交易上限依旧高达每秒299笔，高频交易的活跃度远超海外市场，规则宽松度在全球独树一帜。

随着金融领域关键人物落马，市场深层逻辑逐渐浮出水面。此前市场高频量化的野蛮生长，离不开相关力量的主推与纵容。

但本轮科技赛道深度回调、指数持续回撤，曾经稳赚不赔的头部量化策略彻底失效，不少量化产品收益由正转负，过往碾压市场的超额收益不复存在。

值得玩味的是，在核心人物被查的百天前夕，摩根大通提前启动人员迁徙，将国内三十余名核心量化分析师，集体从内地调岗至新加坡、香港。此番提前撤离的操作，充满了资金避险、提前跑路的意味，极具前瞻性。

纵观量化交易的发展历史，该模式早在二十年前就在华尔街落地兴起，但高光周期仅有短短两年。在全市场基金业绩排名的检验下，纯量化策略弊端暴露，逐渐退出主流核心打法，最终沦为市场辅助交易工具。

谁也未曾想到，在海外早已褪去光环、沦为配角的量化交易，却在A股特殊的市场环境中野蛮生长、肆意横行，长期主导市场短线波动、收割散户利润。

而如今监管风向彻底转变，野蛮生长的量化时代宣告落幕，属于A股的交易生态，终于迎来拨乱反正的拐点。