二、DS事件受益的方向有哪些？1）AI应用软件，以前是搞不起，追不上，现在是搞得

二、DS事件受益的方向有哪些？

1）AI应用软件，以前是搞不起，追不上，现在是搞得起，立马追上了，全世界都在一个起跑线了，对于领先者有害，但对于落后者来说是大利好，虽然不一定都能高出什么好东西，但是，乾坤未定，你我皆黑马。

2）AI数据，大家都搞自己的大模型，那么数据来源就是抢手货，买家多了，数据公司肯定赚钱的预期确定性高了，这逻辑很简单，不用怀疑，受益程度大小而已。

3）AI端侧芯片，以前只是几个大厂能搞点AI玩具，因为有自由模型辅助，现在呢，模型无数，都能支持自己的AI端侧产品服务客户，那么做AI端侧产品的企业会百家争鸣，不一定都能卖的好，但是都得买SOC芯片吧，这是最大，最明确的中短期受益方向。

4）推理服务。不是谁都像DS那样不想做推理服务，现在服务器都受不了，这说明DS优化了算力，但是推理服务需要的算力没有什么优化，还得实打实的投入算力资源，原来大模型没有几个，现在成千上万的出现，都要赚钱，都得做推理服务，那么推理的算力投入就会加大，会多大呢，根据研报所讲未来推动推理成本增加的核心因素：用户规模和用户使用频次的增加。根据Grok创始人，过去60年，每10年计算成本降低约1000倍，但人们的购买量增加了10万倍，总支出反而增长了100倍。

推理服务主要两类企业，一个是算力租赁，一个是推理算力设备。所以港股在假期期间，云服务厂商暴涨了。对于算力设备国内厂商肯定受益了，因为买不到国外的产品，那么国内确定增量，国外不好说，因为5000亿星际之门可能缩水，短期无法补全，中长期肯定增长。

5）中长期看，无论国内外，AI大浪潮风起云涌，产业竞争加剧，会导致行业迭代加速，AI进程加快，大爆发临近，会产生连锁反应，有些不敢想象，从这个角度说，DS被夸大一些作用，也有合理之处，就是形成全球范围内的真正AI大浪潮。

情绪影响之下，资金分流，短期看以上受益点会得到资金认可，还有些资金可能选择软件和硬件我都不玩，我去玩宇树机器人更稳妥，毕竟春晚出圈的不是小品，不是歌舞，是宇树机器人的bot秧。