260万辆早期新能源车集中跨过8年质保线，保费连年承保亏损56亿，"车主喊贵、险企喊亏"的结构性困局如何一步步走到今天？
1900亿元
2025年新能源车险保费收入
亏损56亿
2025年新能源车险承保亏损
260万辆
2026年底车龄超8年新能源车
143款
赔付率超100%的规模车系
五个关键节点：困局怎么一步步走到今天
2026年11月
制度回应启动
"十五五"规划提出深化车险改革，保险法修订征求意见，推动从政策驱动走向法治定型
。
2026年10月
定价逻辑重写
违章、用途、车型群体风险纳入定价体系，3月起车险与交管数据全国联网，"没出险也涨价"成为普遍现象
。
2025年
险企连续承保巨亏
新能源车险保费收入1900亿元，承保亏损56亿，429个规模车系中143个赔付率超100%
。
2025年
三电维修生态断裂
4S店只推整包更换报价数万，第三方门店被电池数据加密和品牌授权壁垒卡脖子
。
2025年
早期电车集中脱保
2016-2018年上牌车辆跨过8年质保线，到2026年底超8年保有量达260万辆
。
2026年前三季度
保费增速跑赢大盘
新能源商业车险签单保费1290亿元同比增18.6%，而车险大盘微降0.03%，"增长引擎"背后亏损未止
。
百万老电车集中脱保: 新能源汽车的 "八年大考" 来了
经理人
近2000万辆新能源车将脱保 换电池报价高于车辆残值
观点地产新媒体
新能源车"脱保潮": 质保到期天价维修, 私改电池灰产浮出水面
良向聊汽车
车主喊贵、险企喊亏，钱亏在哪了？
1
维修成本高企
一体压铸车身、传感器密布、电池整包更换，新能源车均风险成本约为燃油车的2.2倍
。
↓
2
赔付率居高不下
143款规模车系赔付率超100%，且尚未计入经营管理费用
。
↓
3
险企靠涨价和拒保控损
有车主比价时14家保险公司均未报价，部分零出险车主保费涨近五成
。
↓
4
数据不通加剧定价失准
车企不向险企开放维修数据，精准定价缺乏基础，只能按车型"一刀切"
。
增速之喜与亏损之忧
数据来源：证券日报/业内数据，2026年前三季度
赔款增速（+31.96%）跑赢保费增速（+18.6%），意味着车均保费在往下走，新增保费正在"变薄"
。新能源车险以一己之力撑住车险市场增量想象，但连续年度承保亏损50亿+的量级，"保费增长"何时走向"价值增长"仍是悬念。
新能源车险亏损56亿背后:定价失准,数据难通
界面新闻
新能源省下的油钱都被保费薅走了! 车主全年未出险保费反涨了2000多元
驱动之家
没出险也涨价，保费公式藏了什么？
商业车险保费 = 基准保费 × NCD系数 × 自主定价系数。NCD由行业平台按理赔记录统一计算；自主定价系数由各险企在监管区间内自行取值——新能源车区间为0.55-1.45
。
续保通知上只呈现最终数字，车主既看不到NCD浮动，也看不到自主定价系数取值方向和理由
。
违章记录
2026年3月全国联网，异地违章同步影响保费
车辆用途
家用车跑网约车/顺风车，风险等级上升
车型群体风险
同车型整体赔付高，个人无出险也被连带涨价
渠道差异
近三成车主未比价"盲续"，同车不同渠道可差数千元
维修生态断裂：想修修不了的三道卡脖子
4S店整包方案
2万+
张女士电池故障，4S店报价整包更换
专修店换电芯
9000元
几经辗转找到专修店，换故障电芯完成维修
案例来源：封面新闻实地采访郑州张女士
卡脖子一
4S店只推整包更换，不开放模组级维修选项，电池零整比高达44%-50%
。
卡脖子二
传统汽修厂无三电维修资质和技术，无法读取电池数据、定位故障
。
卡脖子三
新能源专修店被电池数据加密和品牌授权壁垒挡在门外，数十万辆"孤儿车"售后无门
。
260万辆新能源车即将出保! 坏一块电芯要花几万换整包
封面新闻
数十万"孤儿车"的维修困境, 怎么破?
太平洋汽车网
制度回应：改革动了哪些？
十五五规划
2026年9月，工信部等9部门联合印发《智能网联新能源汽车产业发展"十五五"规划》，明确"深化新能源汽车车险改革，优化商业车险基准费率"
。
保险法修订
2026年9月4日，金融监管总局就《保险法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，专家建议增设"机动车保险"专节，把费率形成机制纳入法律框架
。
维修渠道拓宽
2026年6月，多部门联合出台文件，推动车企和电池厂商开放维修数据与配件供应渠道
。
续保避坑：车主能做什么？
1
多渠道比价
电销、网点、经纪人同步询价，同车同方案不同渠道可差数千元
。
2
清理违章记录
2026年3月全国联网后，异地违章同步影响保费，续保前及时处理
。
3
小刮蹭自费修
一次出险可能换来三年保费上浮，小额损失自费更划算
。
4
核实车辆用途
家用车跑顺风车/网约车未告知，出险可能被拒赔
。
5
遭拒保时申诉
交强险不得拒保，商业险被拒可向12378金融监管热线反映
。