下周Deep Seek将继续火爆
今日凌晨纳指跌超1%，道指跌0.99%，标普跌0.95%。但是，纳斯达克中国金龙指数却涨1.34%。同时，昨天 A股主要指数持续走高，沪指涨超1%重返3300点。截至收盘，沪指涨1.01%报3303.67点，深证成指涨1.75%报10576点，创业板指涨2.53%报2174.35点，北证50指数涨4.96%，沪深北三市合计成交额19922亿元，较上一交易日放大4373亿元。看来，A股“春季躁动”行情开启，春节后的A股市场表现或值得期待，“东升西落”现象正在演绎之中。
从市场来看，昨天A股市场4169只个股上涨，其中涨停或涨超10%个股120只；A股市场1088只个股下跌，其中跌停或跌超10%个股1只。从行业板块表现来看，软件、证券、钢铁、地产等板块涨幅居前，光伏、汽车、保险、医药、酿酒等板块走强，Deep Seek概念延续强势，算力、信创、新型电池、AI眼镜概念等
阳阳认为，随着不确定性逐步释放，A股有望迎来新一轮技术反弹行情。2月处于经济数据、业绩的真空期，同时新的政策预期开始逐步发酵，流动性改善、活跃资金兴起，带动市场风险偏好提升，是春季做多的黄金窗口期。近20年，A股2月上涨概率达76%，平均及中位数涨幅分别为4.3%和3.2%，无论是胜率还是涨幅都领先其他月份。当前A股市场估值处于2010年以来的均值附近，而随着政策的积极发力，中长期资金以及前期赚钱效应带来的增量资金或将加速流入市场，有望进一步推升A股市场的估值。市场风格方面，预计2月或将在成长与均衡间摆动，成长及独立景气风格行业关注软件开发（AI）、工业金属、自动化设备(人形机器人)等，均衡风格关注医疗服务、白酒、大型银行等。配置上，看好科技成长，尤其是AI与泛AI等方向的强产业趋势品种。结构上，科技股具备独立逻辑，有望成为后续资金显著青睐的方向，重点关注春节假期产业催化的科技领域，市值风格更偏中小板块。
阳阳认为，发展数字经济和数字金融已成为推动金融行业数字化转型的重要途径，而AI人工智能无疑是推动转型的重要手段。因此，下周Deep Seek将继续火爆。DeepSeek-R1通过算法创新显著降低模型训练与推理成本，其“能力提升、价格下探”的特性将加速AI在垂直行业的普惠化进程，尤其在金融高数据密度场景中，有望催生“AI+运营”“AI+产品”“AI+资管”“AI+投研”“AI+合规”等创新商业模式。
