一位专家认为，内存制造商在未来三年的定价中将拥有“巨大的绝对权力”，在那之后，将
一位专家认为，内存制造商在未来三年的定价中将拥有“巨大的绝对权力”，在那之后，将
别说进程了的文章
美林：当前的长期牛市还能持续多久？代际低点：1942、1974、2009
美林：当前的长期牛市还能持续多久？代际低点：1942、1974、2009
美股估值达到了市场历史上最高水平。
美股估值达到了市场历史上最高水平。
科技泡沫？2001年5月，纳斯达克100指数的市盈率高达86倍……如今已降至24
科技泡沫？2001年5月，纳斯达克100指数的市盈率高达86倍……如今已降至24
Needham: WFE & 内存Vera Rubin POD 的 WFE 需求
Needham: WFE & 内存Vera Rubin POD 的 WFE 需求
高盛的标普500 8000点年底目标，基于2027年全年每股收益385美元
高盛的标普500 8000点年底目标，基于2027年全年每股收益385美元
高盛：标普500市盈率降至20倍……中小盘股和$RSP跌至16倍纳斯达克100倍
高盛：标普500市盈率降至20倍……中小盘股和$RSP跌至16倍纳斯达克100倍
大摩的CEO：AI数据中心的资本支出估计值急剧加速，2026年将达8500亿美元
大摩的CEO：AI数据中心的资本支出估计值急剧加速，2026年将达8500亿美元
“实际上，如果在合同到期之前存储需求下降，就会进行重新谈判，或者合同期限会被延长
“实际上，如果在合同到期之前存储需求下降，就会进行重新谈判，或者合同期限会被延长
野村研究：台积电 CoWoS 台积电 CoWoS 产能扩张趋势> 激进上调：根据
野村研究：台积电 CoWoS 台积电 CoWoS 产能扩张趋势> 激进上调：根据
UBS：开源模型势头强劲AI 需求与企业采用> 需求广泛扩展：尽管对投资回报率（
UBS：开源模型势头强劲AI 需求与企业采用> 需求广泛扩展：尽管对投资回报率（
Needham：“DRAM/HBM 将仍是 AI 的真正瓶颈。”> DRAM/H
Needham：“DRAM/HBM 将仍是 AI 的真正瓶颈。”> DRAM/H
JP摩根: AI 服务器市场 “AI 服务器市场预计将从 2025 年的 195
JP摩根: AI 服务器市场 “AI 服务器市场预计将从 2025 年的 195
当我发现我可以读懂人心的时候，我的感觉是我又老了一些。
当我发现我可以读懂人心的时候，我的感觉是我又老了一些。
当一个人需要向上社交的时候，它必须要适应这个社会的阶层游戏规则。你恶心也好，你清
当一个人需要向上社交的时候，它必须要适应这个社会的阶层游戏规则。你恶心也好，你清
DS 的梁显然是还没有经过专业训练，在面对媒体或者面对投资人的时候。当你开始走向
DS 的梁显然是还没有经过专业训练，在面对媒体或者面对投资人的时候。当你开始走向
这是高盛最新对全球数据中心容量的修订中隐含的资本支出需求。2025年全球数据中心
这是高盛最新对全球数据中心容量的修订中隐含的资本支出需求。2025年全球数据中心
内存厂商前几年被压榨成什么样。
内存厂商前几年被压榨成什么样。
我现在已经有条件反射，不管是谁，遇到一项工作或者任务，需要响应。这个人要是一上来
我现在已经有条件反射，不管是谁，遇到一项工作或者任务，需要响应。这个人要是一上来
高盛：中国存储专家电话会议要点产能扩张> 强劲增长：本地DRAM行业领导者的年度
高盛：中国存储专家电话会议要点产能扩张> 强劲增长：本地DRAM行业领导者的年度
作者信息
