根据公开信息，以下是伊利股份和五粮液2024年业绩预测及2025年展望的综合分析

根据公开信息，以下是伊利股份和五粮液2024年业绩预测及2025年展望的综合分析： --- 伊利股份（600887.SH） 2024年预测 - 营收： 前三季度营收890.39亿元（同比-8.59%）^3，机构预测全年营收约1198-1774亿元（存在分歧），中性预估1174.21亿元（同比-6.9%）。 - 净利润： 前三季度净利润108.68亿元（同比+15.87%），全年预测119-127亿元（同比+14%-21%），中信证券预测112.8亿元（同比+8.16%）。 - ROE： 2024年预计ROE为19.7%，长期维持在20%以上。 2025年预测 - 营收增速：机构预计6.6%-8.0%，目标营收约1250-1350亿元。 - 净利润增速：预计11.6%-13.5%，目标净利润133-144亿元。 - 驱动因素：液奶复苏、奶粉放量、海外市场拓展。 --- 五粮液（000858.SZ） 2024年预测 - 营收： 前三季度营收679.16亿元（同比+8.60%），全年预测910-930亿元（同比+9%-10%）。 - 净利润： 前三季度净利润249.31亿元（同比+9.19%），全年预测320-355亿元（同比+6%-12%）。 - ROE： 2024年前三季度ROE为18.33%，全年预计维持18%-20%。 2025年预测 - 营收增速：中性预估5%-10%，目标营收约950-1000亿元。 - 净利润增速：预计8%-12%，目标净利润350-400亿元。 - 驱动因素：高端化（经典系列）、渠道优化、国际化布局。 --- 关键分析 1. 伊利股份： - 短期受消费疲软影响，但通过成本优化（原奶价格下降）和产品升级（高端液奶、奶粉）实现利润逆势增长。 - 长期看，海外市场和非乳业务（如冷饮、奶酪）是增长点。 2. 五粮液： - 高端白酒需求稳健，但需应对千元价格带竞争（如茅台1935）。 - 高分红（股息率3.2%-4.3%）和低估值（PE 15.7倍）提供安全边际。 --- 风险提示 - 伊利：原奶价格波动、消费复苏不及预期。 - 五粮液：经济下行拖累高端需求、消费税改革风险