$恒铭达(SZ002947)$ 恒铭达24年业绩增长无忧，全年净利肯定不低于4.5亿。为什么这么说，主要原因是苹果16导电散热新增3个料号，价值1.5美元，这个从中石科技24年业绩预增可得到认证，公司是中石的下游，采购中石散热材料制成结构件供应果链。中石也是苹果指定的供应商，中石其实和恒铭达一样，现在利润增长最大来源于果链新增料号价值，其他行业供应的散热材料因毛利率低于果链，利润占比不大。
现中石24年净利2亿左右，公司24净利4.5亿，而市值差不多。区别就在市场预期，公司业绩受限于单一来源果链大客户，所以估值一直被压制；而中石因是散热材料，受惠于果链散热升级的同时，还能向全行业的如通讯、其他电子产品，以及数据中心等需散热行业拓展。
至于25年业绩，因果17大概率对散热进行升级，新增料号价值2美元，所以完成7亿业绩也几乎100%。
想要提升公司股价、估值和预期，起作用的就是将公司散热和其他通讯结构件业务外延拓展到通讯服务器、其他电子等行业，而业绩增长暂时不是主要驱动力。
