最近，六大行已经全部重启大额存单发行，三年期大额存单约1.55%，五年期大额存单最高1.6%。不过，由于国有银行大额存单产品额度紧张，上架后马上就快速售罄。而部分股份制银行也把5年期大额存单年化利率提升至1.8%。面对当前国有六大行重启大额存单，以及股份制银行上调大额存单利率，就有不少网友认为：存款利率的拐点马上要来了，储户们的好日子要开始了。

实际上，国有六大行重启大额存单，以及部分股份制银行上调大额存利率的原因主要有以下3个：第一，承接天量到期存款，防止存款大量流失。2026年就迎来了存款集中到期的洪峰，仅一年以上到期存款规模约50万亿，其中5年期定存就有5-6万亿。而这批之前都在3.25%以上的高息存款到期后，如果没有合适的存款产品承接，就可能有大量到期存款流向银行理财、基金、保险或其他银行。而国有大银行推出大额存单，就是希望与当前的大额存单产品相对接，把到期存款继续留在银行里面。

第二，缓解负债期限错配的压力。现在一边，国有六大行持续加大中长期信贷投放额度，资产端的期限被不断拉长。而另一边，储户存款短期化越来越明显，多数储户更愿意存1-2年期限的存单。这就导致了银行负债端期限偏短，中长期信贷投放时间又过长，风险错配的风险在上升。而国有银行在重启3年或5年期大额存单后，就能吸纳长期稳定资金，匹配中长期信贷资产需求，补上长期负债缺口。

第三，银行想在年底之前冲业绩。按照惯例，每年的年底之前，银行总会相应提高存款利率，这样可以吸收到更多的资金存入。当然，目前存款利率还处于下行趋势之中，国有银行不便上调存款利率，但是通过重启大额存单，来吸引各路资金的存入，也是不错的选择。当然，股份制银行与国有银行不同，在上调存款利率方面没有顾虑，为了年底前冲一下业绩，主动上调中长期存款利率也在预料之中。

现在问题来了，六大行重启大额存单，股份制银行上调中长期大额存单利率，是否就是存款利率拐点来了？实际上，如果以此来判断存款利率拐点到来还为时尚早。因为，现在国有大银行上调存款利率的愿意并不强，只有中小银行才出现上调利率的情况。此外，当前国有六大行净息差仅1.29%，仍处于历史低位，并没有大幅提高揽储利息的空间。同时，股份制银行上调大额存单利率是为了年底冲业绩，这只能是阶段性上调，而非利率趋势性反转。

而随着国有银行重启大额存单，以及股份制银行上调大额存单利率，就有一些主流媒体透露出：近期，有储户将500万资金存入浙江一家上市银行。该储户选择的是该行5年期大额存单，年化利率1.8%，到期总利息可达45万元。而导致该储户将500万存入银行的直接原因有两个：

一个是，2026年7月后国有六大行全部重启大额存单发行，此前两年5年期大额存单曾长期“断供”，储户担心后续利率继续下行，想抓住大额存单产品回归的机会，既能获得较高的存款利率，又能锁定长期利息收入。另一个是，2026年7月以来股市、理财、基金波动较大，投资风险在上升，这就导致大量低风险偏好资金回流存款，进一步推高了中长期大额存单的认购热度，造成了不少热门产品上线即告售罄。