全球其他厂商还在 200GEML 上努力的时候，九月 9️⃣日长光带来了 400
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看懂国产开源AI，就看懂了下半年硬科技主升逻辑很多人误以为开源=免费、没利润、炒
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看懂国产开源AI，就看懂了下半年硬科技主升逻辑 很多人误以为开源=免费、没利润、炒题材。 大错特错。 2026年的开源AI，已经彻底走完“讲故事”阶段，进入政策落地+商业变现+全球换权的三重红利期。 第一，政策彻底定调。 八部门明确重点扶持AI开源社区、标杆开源项目，目标2027年实现通用大模型
看懂国产开源AI，就看懂了下半年硬科技主升逻辑
很多人误以为开源=免费、没利润、炒题材。
大错特错。
2026年的开源AI，已经彻底走完“讲故事”阶段，进入政策落地+商业变现+全球换权的三重红利期。
第一，政策彻底定调。
八部门明确重点扶持AI开源社区、标杆开源项目，目标2027年实现通用大模型
美联储正式放弃前瞻指引，并不是手握一套精准的剧本，恰恰说明当下局面复杂，已经很难
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韩国股市开盘大幅下杀，最大跌幅一度逼近3%，恐慌盘蜂拥而出；随后买盘进场承接，跌
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当前市场风格很清晰：游资题材行情成为主线，属于中小型资金的黄金窗口，大赛道大盘股
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【ZX通信】重点推荐——OCS产业链：从“谷歌定制”到AI网络刚需！核心变化点：
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🦅沃什杰克逊霍尔释放超预期鹰派信号，全球资产震荡，美债收益率上行，外部环境扰动
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当前国内最稀缺的是经济增量，AI硬科技产业链，是为数不多既能拉动投资、又具备出口
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昨夜沃什的讲话通篇太极话术，没有清晰的路径指引。往更深一层看，真正的大戏藏在美国
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昨夜沃什的讲话通篇太极话术，没有清晰的路径指引。 往更深一层看，真正的大戏藏在美国的资产负债表里。 联邦负债已经来到40万亿，可对应的核心资产仅有3万亿，失衡已经是定局。 对外，试图通过地缘冲突掠夺资源，伊朗、委内瑞拉、格陵兰岛，这条路径在今年很难兑现；对内，寄希望AI成为新时代的“鸦
昨夜沃什的讲话通篇太极话术，没有清晰的路径指引。
往更深一层看，真正的大戏藏在美国的资产负债表里。
联邦负债已经来到40万亿，可对应的核心资产仅有3万亿，失衡已经是定局。
对外，试图通过地缘冲突掠夺资源，伊朗、委内瑞拉、格陵兰岛，这条路径在今年很难兑现；对内，寄希望AI成为新时代的“鸦
2026上半年归母净利润狂揽27.02亿元，同比增幅超415倍，成功扭亏为盈，每
2026上半年归母净利润狂揽27.02亿元，同比增幅超415倍，成功扭亏为盈，每
2026上半年归母净利润狂揽27.02亿元，同比增幅超415倍，成功扭亏为盈，每股收益3.69元，净资产收益率大幅抬升，资产端估值重估后总资产突破115亿，家底彻底增厚。 巨额利润来自瑞典Silex股权处置+公允价值重估，非经常性损益一次性兑现，完成历史包袱出清。 主业层面，北京亦庄FAB3产线持续爬坡，MEMS
2026上半年归母净利润狂揽27.02亿元，同比增幅超415倍，成功扭亏为盈，每股收益3.69元，净资产收益率大幅抬升，资产端估值重估后总资产突破115亿，家底彻底增厚。
巨额利润来自瑞典Silex股权处置+公允价值重估，非经常性损益一次性兑现，完成历史包袱出清。
主业层面，北京亦庄FAB3产线持续爬坡，MEMS
🥇天风通信 | 谷歌TPU V9t 6D Torus网络连接配比变化，积极关注
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创业板作为牛市核心，当前已经出现地量+大幅下杀共振，从历史统计复盘来看，一轮强势
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今天tips大盘如果向上冲到3980 －4000点时可以做个T，在整数关口可能还
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本周宏观事件进入相对真空期，市场主线围绕财报博弈，指数处于探底之后的修复回升阶段
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本周宏观事件进入相对真空期，市场主线围绕财报博弈，指数处于探底之后的修复回升阶段。 板块层面分化明显：煤炭受益厄尔尼诺+低库存走强；科技股受英伟达高预期驱动走出先抑后扬；电网设备受美国变压器出口禁令压制跌幅居前。 随着财报披露接近尾声，市场交易重心正在切换，中美会谈的乐观预期逐步
本周宏观事件进入相对真空期，市场主线围绕财报博弈，指数处于探底之后的修复回升阶段。
板块层面分化明显：煤炭受益厄尔尼诺+低库存走强；科技股受英伟达高预期驱动走出先抑后扬；电网设备受美国变压器出口禁令压制跌幅居前。
随着财报披露接近尾声，市场交易重心正在切换，中美会谈的乐观预期逐步
胜宏产能目标大幅上调：原规划：2027‑2028 年 710 亿有效产能、203
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