三季报龙头PK赛：半导体设备

半导体设备选取北方华创、中微公司、长川科技三家半导体设备。

都是半导体设备，各自肩负的使命也不一样：北方偏向平台型企业，目标自主可控；中微更专注刻蚀设备，也往平台型发展；长川是测试机细分领域龙头。

北方华创体量最大、增速最低，主要是三季度供应链有影响，很多材料拿不到就无法生产。这个情况已经慢慢解决，四季度就能放量，全年营收490-500亿目标不变。

中微稳扎稳打，订单增长转化为收入和利润，不过有六成营收来自存储，毛利率也提高得比较快。

长川体量最小、增速最快，主要是存储扩产带来大规模放量，而且“韬定律”对测试设备也有更高要求，总之是最受益AI的半导体设备环节。