全球顶尖半导体企业，都在服务英伟达算力周期。黄仁勋提出芯片销量翻倍，但他道出核心：瓶颈不在需求，而是产能。

1. 全球半导体为AI周期服务，行业真正瓶颈是产能，不是需求。2. 全链卡点唯一核心：台积电CoWoS先进封装，产能严重供不应求。3. 多家巨头扎堆抢产，新芯片更耗产能，供需缺口持续拉大。4. HBM稀缺度远超GPU，库存见底、耗材翻倍，高端产能极度紧张。5. 头部大厂锁死未来五年HBM长协，后进玩家彻底无配额。6. 英伟达翻倍有底气也有水分，自研芯片持续分流GPU份额。7. 行业共识确认：算力紧缺延续至2028年，明年紧张度再升级。8. 预期可以炒作、订单可以注水，唯独真实产能从不骗人。$立昂微 sh605358$ 芯片的底座，静等花开

双创指数集体冲高回落A股半日放量1004亿两大龙头股上市A股再出现大肉签a股