赢下利润、却输掉时代？历史在筛选AI革命的最终赢家（二）

Thomas Kurian（谷歌云CEO）可能赢下了谷歌内部的算力之争

先把Google Cloud和GCP分清。

Google Cloud是谷歌财报中的整个云部门，包括GCP、企业办公软件和网络安全。

GCP全称Google Cloud Platform，可以理解为谷歌版的AWS和Azure：企业可以在上面租服务器、存储、数据库，也可以租用GPU和TPU训练AI模型。（图1）

从商业链条看，谷歌AI可以拆成三层：（图2）

第一层是Google DeepMind研发的Gemini自有模型；

第二层是企业AI平台，Google Cloud把Gemini、Claude等模型放在同一个平台上，供企业调用；

第三层是GCP和TPU，通过出租或出售算力收费。

这三层法当成三块收入直接相加。一笔企业订单可能同时使用Gemini、企业AI平台和TPU，财报最终只确认一次收入。

第二层和第三层主要通过Google Cloud变现，第一层还服务于搜索、Gemini应用等其他业务。因此，Gemini模型承压，不代表Google Cloud会同步失速。

谷歌没有披露三层各自的收入，因为三层之间存在包含关系：

SemiAnalysis估算，2026年二季度，Google Cloud总收入248亿美元。它同时包含GCP传统云服务、企业AI平台、GPU和TPU算力、整套TPU系统、Workspace以及网络安全业务。

Gemini自有API收入约22亿美元，占约8.9%。

整套TPU系统销售约12亿美元，占约4.8%（图3）SemiAnalysis推测Gemini与GCP过去一直在激烈争夺算力， Google Cloud CEO Thomas Kurian可能刚刚赢下了一场围绕算力分配的内部政治斗争。公开可以确认的信号包括：Demis交出日常管理权，Jeff Dean等关键人员离开；Google Cloud开始向客户的数据中心交付整套TPU系统，相关合同也进入了云业务的积压订单。

这些事实无法证明权斗，但说明谷歌内部的资源重心正在变化。

之前争夺双方的理由都很充分。DeepMind希望把更多新增算力留给下一代Gemini训练，训练可能失败，成功后却可能决定谷歌未来十年的位置。

而GCP可以把算力立刻签成长约，转化成收入、利润和积压订单。公司分配预算时，已经签字的客户合同更容易说服财务部门、董事会和股东。

这场争夺发生在算力总盘子快速扩大的背景下。谷歌正以接近每年2000亿美元的资本开支扩建AI基础设施，DeepMind获得的绝对算力仍可能增加，变化主要集中在新增算力的分配比例和优先级-可能优先满足GCP。

Kurian的公开表达与这条路线一致。他希望TPU成为通用计算设施，同时服务大模型公司、金融机构和科研客户。

有人问他，Anthropic与Gemini直接竞争，谷歌为什么还要向Anthropic出售算力？他的回答是，谷歌是一家“平台公司”：无论哪个模型胜出，只要使用谷歌的云和芯片，Google Cloud就能收费。

更有意思的是，离开谷歌的研究人员正在反过来成为GCP客户。他们从外部投资者和谷歌旗下的风险投资机构融资，成立新的AI实验室，随后购买英伟达GPU或租用TPU，并把设备放在GCP运行。对于DeepMind，这是人才流失；对于GCP，这些人很快又变成高价值客户。