数据中心冷水机组订单增速达70%排期至
2028年，提价15%-25%且预付款达40%
近日江森自控约克披露2025年数据中心冷水机组订单达17.9亿美元，AIDC基建加速驱动温控需求爆发。市场定价正从算力芯片转向作为硬约束的基础设施配套。受制于交期拉长至18-20个月，预计2026年头部厂商IDC
订单增速达70%，排期已至2027-2028年底。极致供需错配催生连续15%-25%提价潮，大客户预付款飙升至40%，插队需加价15%-20%，推动IDC业务毛利率逼近40%。同时，北美占比60%的磁悬浮机组因高壁垒阻碍产能释放。在此强卖方市场下，具备15%-30%成本优势的中国厂商若突破UL认证与本地化门槛，将承接巨大订单外溢红利，基建出海正成为AI行情的强阿尔法主线。关注：冰轮环境/杰瑞股份（微电网与余热发电，受益北美算力基建缺电痛点），中原内配（电力基建配套，凭成本优势承接海外订单外溢）