B300单价跳涨至1400万，售价1.2亿元的国产384超节点售出500套。
近日受美方政策收紧影响，国内高端NV卡引入受阻引发算力租赁价格大幅上涨。供给刚性致B300单价跳涨至1400多万，H100月租涨至约10万元。此轮涨价倒逼算力供需格局重构，市场逻辑从NV卡涨价博弈切换至国产超节点落地。国产卡占比从2024年的约30%升至2025年的41.5%并在2026年持续攀升。随大模型向2T参数及Agent演进，推理需求占比达60%-70%，预计2026年中国公有云Token消耗量升至约40000万亿。2026年超节点元年开启，售价1.2亿元的华为384超节点售出500套，多厂商推出十万卡集群方案。该趋势带动高速互联、液冷等配套需求爆发，推动国产算力龙头迎来价值重估。关注：中兴通讯/紫光股份（算力设备厂商，受益于国产算力替代与超节点落地），中际旭创/新易盛（光模块厂商，受益于算力集群扩张与高速互联需求），英维克（液冷设备厂商，受益于超节点功耗
激增推升温控需求）